CLIQ Digital AG
Original-Research: Bob Mobile AG (von GSC Research GmbH): Kaufen
Original-Research: Bob Mobile AG – von GSC Research GmbH
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu Bob Mobile AG
Unternehmen: Bob Mobile AG
ISIN: DE000A0HHJR3
Anlass der Studie:Q2 und endgültige Zahlen
Empfehlung: Kaufen
seit: 19.09.2008
Kursziel: 7,00
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Klaus Kränzle (CEFA)
Schätzungen für 2008 um Steueraufwand korrigiert
Bob Mobile meldete insgesamt leicht unter unseren Erwartungen liegende
Q2-Zahlen. Positiv überraschte das Untenehmen die Marktteilnehmer dagegen
mit der für das abgelaufene Geschäftsjahr 2007 gezahlten Dividende. Während
finanziell über den Sinn einer Ausschüttung von 4 Cent durchaus diskutiert
werden kann, werten wir das psychologische Signal einer Dividendenzahlung
an die Kapitalmarktteilnehmer uneingeschränkt positiv.
Bei der Einschätzung der Zahlen unterhalb der operativen Ebene ist
weiterhin die komplizierte Steuersituation zu beachten. Wir gingen bislang
davon aus, dass bei Bob Mobile die Mindestbesteuerungsregelung greift. In
Verbindung mit ausländischen Erträgen sieht Bob Mobile die Steuerbelastung
kurz- bis mittelfristig aber noch auf einem unterdurchschnittlichen Niveau.
Wenngleich wir unsere EBIT-Prognose daher leicht reduziert haben, ergaben
sich hieraus für das Nettoergebnis nur minimale Änderungen.
Angesichts des intakten profitablen Wachstumskurses empfehlen wir die Bob
Mobile-Aktie risikobewussten Nebenwerteanlegern mit einem auf 7 Euro
angepassten Kursziel weiter zum Kauf. Selbst unter Berücksichtung sehr
vorsichtig gesetzter Bewertungsparameter und sich abschwächender
Wachstumsraten birgt die Aktie nach wie vor ein sehr großes Kurspotenzial.
Zudem zeigte das Papier im zuletzt sehr turbulenten Markt eine hohe
relative Stärke. Zu beachten für interessierte Investoren ist die geringe
Marktkapitalisierung von 5,5 Mio. Euro, weshalb Orders stets streng
limitiert werden sollten.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10500.pdf
Kontakt für Rückfragen
GSC Research GmbH
Immermannstr. 35
40210 Düsseldorf
Tel.: +49 (0) 211 / 17 93 74 – 0
Fax: +49 (0) 211 / 17 93 74 – 44
Email: info@gsc-research.de
Internet: www.gsc-research.de
——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Aktuelle News
Aktuelle Berichte
Anstehende Events
Events Funktionen
Weitere Funktionen
Webcasts
Keine Webcasts gefunden