CENIT AG
Original-Research: CENIT AG (von GBC AG): KAUFEN
Original-Research: CENIT AG – von GBC AG
Aktieneinstufung von GBC AG zu CENIT AG
Unternehmen: CENIT AG
ISIN: DE0005407100
Anlass der Studie:Research Note
Empfehlung: KAUFEN
seit: 05.06.2008
Kursziel: 6,08 Euro
Kursziel auf Sicht von: Ende GJ 2010
Letzte Ratingänderung: –
Analyst: Felix Gode
Weiterhin schätzen wir die Aktie der CENIT als attraktiv bewertet ein. Mit
einem KBV von 1,4 und einem erwarteten 2010er KGV von unter 10 sehen wir
auf Basis der Multiple-Bewertung noch deutlichen Spielraum nach oben für
die Aktie. Nicht zuletzt wird diese Einschätzung durch eine zweistellige
Eigenkapitalrendite sowie eine für 2009 über 30 % liegende
Gesamtkapitalrendite (ROCE) unterstützt.
Das Kursziel in Höhe von 6,08 € behalten wir trotz der leichten Absenkung
der Prognosen bei. Hierbei wirkt sich der Roll-over-Effekt des fairen
Wertes aus. Während sich das Kursziel bislang auf 2009 bezog, wird das
Kursziel nun für den Zeitraum bis Ende 2010 prolongiert. Das Rating
„Kaufen“ wird damit bestätigt.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10915.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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