EQS Group AG
Original-Research: EquityStory AG (von GSC Research GmbH): Kaufen
Original-Research: EquityStory AG – von GSC Research GmbH
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165
Anlass der Studie:Neunmonatszahlen für 2008
Empfehlung: Kaufen
seit: 04.12.2008
Kursziel: 20,50 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: 29.11.2007 von Halten auf Kaufen
Analyst: Klaus Kränzle (CEFA)
Neunmonatszahlen im Rahmen der Erwartungen
Das dritte Quartal zeigte bei EquityStory leichte Abschwächungen des
Wachstums. Vor allem auf operativer Ebene (EBIT) lagen die
Ergebniskennziffern leicht unter unseren Erwartungen. Auf Neunmonatsebene
wurde dieser Effekt jedoch noch von dem sehr guten Zahlen des ersten
Halbjahrs überdeckt.
EquityStory senkte mit der Bekanntgabe der Neunmonatszahlen folgrichtig
seine Umsatzprognose auf ein Wachstum in einem Korridor von 10 bis 20 nach
zuvor 20 bis 30 Prozent. Zwangsläufig ist mit der erneut verwendeten
Wortwahl „überproportionaler EBIT-Anstieg“ jetzt auch ein niedrigerer
Gewinnausweis als zuvor geplant verbunden. Wir bleiben jedoch aus
Vorsichtsgründen mit unserer Schätzung etwas unter dieser relativen Vorgabe
des Unternehmens.
Wir haben deshalb unsere Schätzungen für 2008 und 2009 auch in der
Gesamtheit leicht nach unten gesetzt, bekräftigen aber an dieser Stelle
unsere These, dass EquityStory aufgrund seines breit aufgestellten
Geschäftsmodells die Finanzkrise vergleichsweise unbeschadet überstehen
wird.
Wir sehen die derzeitige Kursschwäche der Aktie somit als übertrieben an
und bekräftigen unsere Kaufempfehlung, reduzieren allerdings unser Kursziel
vor dem Hintergrund des Gesamtmarktumfelds auf 20,50 Euro.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10546.pdf
Kontakt für Rückfragen
GSC Research GmbH
Immermannstr. 35
40210 Düsseldorf
Tel.: +49 (0) 211 / 17 93 74 – 0
Fax: +49 (0) 211 / 17 93 74 – 44
Email: info@gsc-research.de
Internet: www.gsc-research.de
——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Aktuelle News
Aktuelle Berichte
Anstehende Events
Keine Events gefunden