GESCO SE
Original-Research: Gesco AG (von Performaxx Research GmbH): Kaufen
Original-Research: Gesco AG – von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Gesco AG
Unternehmen: Gesco AG
ISIN: DE0005875900
Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 18.11.2008
Kursziel: 79,12 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: ‘Kaufen’ seit 24.07.2006, zuvor ‘Übergewichten’
Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Gesco (Kaufen): Starke Zahlen belegen Widerstandsfähigkeit des
Geschäftsmodells
FAZIT
Mit den Rekordzahlen zum zweiten Quartal und dem bestätigten Ausblick für
das Gesamtjahr hat Gesco die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells
gegen ein schwieriges gesamtwirtschaftliches Umfeld erneut unter Beweis
gestellt. Auch wenn in der Periode 2009/10 die konjunkturellen Bremsspuren
deutlicher zu Tage treten dürften, werden Sonderkonjunkturen in den
Branchen mehrerer Tochtergesellschaften und Produktinnovationen nach
aktuellem Stand dafür sorgen, dass die Gesellschaft lediglich eine kleine
Delle im langfristigen Aufwärtstrend verkraften muss. Obwohl wir diese in
unsere Projektion zur weiteren Geschäftsentwicklung eingearbeitet haben und
auch darüber hinaus äußerst konservativ kalkulieren, sehen wir einen fairen
Wert von 79,12 Euro je Aktie und damit ein Kurspotenzial von etwa 110
Prozent. Das Unternehmen bleibt damit ein klarer Kauf.
HIGHLIGHTS
+ Quartalsumsatz erstmals über 100 Mio. Euro
+ Gewinn erneut überproportional gesteigert
+ Planzahlen bekräftigt
+ Trotz konjunkturellem Gegenwind hohes Kurspotenzial
Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10671.pdf
Kontakt für Rückfragen
Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b
D-81667 München
Telefon: +49 (0)89 44 77 16 0
Fax: +49 (0)89 44 77 16 20
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