MS Industrie AG
Original-Research: MS Industrie AG (von Performaxx Research GmbH): Kaufen
Original-Research: MS Industrie AG – von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu MS Industrie AG
Unternehmen: MS Industrie AG
ISIN: DE0005855183
Anlass der Studie: Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 10.09.2012
Kursziel: 2,73 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 09.05.2012, zuvor Spekulativ kaufen
Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen
HIGHLIGHTS:
+ Tochter steigert Erlöse um 48,6 Prozent
+ Konzern-EBIT legt 75,7 Prozent zu
+ Reger Auftragseingang in den ersten 6 Wochen von Q3
+ Aktie günstig bewertet
FAZIT:
Die Maschinenfabrik Spaichingen, die Kernbeteiligung des MS
Industrie-Konzerns, hat in den ersten sechs Monaten 2012 den Umsatz um 48,6
Prozent auf 76,7 Mio. Euro gesteigert. Trotz der Eintrübung der
konjunkturellen Rahmenbedingungen signalisiert der Auftragseingang in den
ersten sechs Wochen des dritten Quartals eine Fortsetzung des
Aufwärtstrends auch im zweiten Halbjahr. Da zudem von dem für das
Gesamtjahr vorgesehenen und angekündigten Investitionsvolumen in Höhe von
12,8 Mio. Euro bereits 90 Prozent bis Ende Juni realisiert wurden, ist das
Unternehmen auch hinsichtlich seiner Kapazitäten für eine Fortsetzung des
Wachstumskurses gewappnet. Hiervon dürfte nun nicht nur die Maschinenfabrik
Spaichingen, sondern auch der Gesamtkonzern profitieren. Für das Gesamtjahr
rechnen wir deswegen für den Konzernumsatz mit einem weiteren Wachstum auf
169,4 Mio. Euro sowie einem Gewinn von 3,5 Mio. Euro. Doch damit dürfte
noch lange nicht Schluss sein. Aufgrund der aussichtsreichen Positionierung
erwarten wir auch für die Folgejahre weitere Zuwächse und sehen auf dieser
Basis den fairen Wert bei 2,73 Euro je Aktie. Unser Urteil lautet deswegen
unverändert „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11738.pdf
Kontakt für Rückfragen
Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b
D-81667 München
Telefon: +49 (0)89 44 77 16 0
Fax: +49 (0)89 44 77 16 20
——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Aktuelle News
Aktuelle Berichte
Keine Berichte gefunden
Anstehende Events
Keine Events gefunden
Webcasts
Keine Webcasts gefunden