NorCom Information Technology GmbH & Co. KGaA
Original-Research: NorCom Information Technology AG (von Performaxx Research GmbH): Kaufen

Original-Research: NorCom Information Technology AG – von Performaxx Research GmbH

Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu NorCom Information Technology AG

Unternehmen: NorCom Information Technology AG
ISIN: DE0005250302

Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 16.09.2008
Kursziel: 3,37 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dipl.-Volkswirt Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH

Research zu Norcom (Kaufen): Überraschend hoher Gewinn im ersten Halbjahr

FAZIT

Für das erste Halbjahr hat NorCom trotz der Schwäche bei zwei
Tochtergesellschaften insgesamt erfreuliche Zahlen vorgelegt, wobei
insbesondere die starke Gewinnentwicklung für ein positives Ausrufezeichen
sorgte. Zusammen mit den viel versprechenden Nachrichten von der
Auftragsakquise bildet sie eine gute Basis für den restlichen
Jahresverlauf, in dem unsere bisherige Gewinnschätzung nun deutlich
übertroffen werden dürfte. Einen Wermutstropfen stellt allerdings die
Expansionsdynamik im Geschäft mit der Software NCPower dar, die im ersten
Halbjahr unter unseren Erwartungen geblieben ist. Trotz der überlegenen
Produkteigenschaften und der intensivierten Vertriebsanstrengungen scheint
sich hier die Expansion langwieriger zu gestalten, als von uns erhofft. Da
gleichzeitig aber das Stammgeschäft IT-Consulting mit Rekordaufträgen für
wachsende Erlöse und steigende Profite sorgt, hat die entsprechende
Modifikation unserer Prognosen sogar zu einer geringfügigen Anhebung des
fairen Wertes geführt. Diesen sehen wir nun bei 3,37 Euro je Aktie und
bestätigen vor diesem Hintergrund unser bisheriges Kaufurteil.

HIGHLIGHTS

+ Hoher Gewinnanstieg im ersten Halbjahr
+ Mehrere Großaufträge akquiriert
+ Geschäftsbelebung bei Tochtergesellschaften möglich
+ Aktie mit 150 Prozent Potenzial


Die vollständige Studie ist
auf www.performaxx.de erhältlich.

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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10638.pdf

Kontakt für Rückfragen
Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b
D-81667 München
Telefon: +49 (0)89 44 77 16 0
Fax: +49 (0)89 44 77 16 20

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.