PrimaCom AG i.I.
Ad hoc-Service: PrimaCom AG engl./dt.
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The sender is solely responsible for the contents of this announcement.
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PrimaCom AG Receives Necessary Consents in Tender Offer and
Consent Solicitation for the Outstanding 13-5/8% Senior
Discount Notes Issued by KabelMedia Holding GmbH
MAINZ, GERMANY, March 11, 1999 – PrimaCom AG (NASDAQ:
PCAG), a German joint stock corporation (“PCAG” or the
“Company”) (formerly known as KabelMedia Holding AG and
KabelMedia Holding GmbH) today announced that it has received
the required consents to amend the Indenture relating to the
outstanding 13-5/8% Senior Discount Notes due August 1, 2006
issued by KabelMedia Holding GmbH (the “Notes”). The consents
received and not revoked on or before March 11, 1999 represent
more than a majority of the aggregate principal amount at
maturity of the outstanding Notes. PCAG solicited the consents
to these amendments pursuant to an Offer to Purchase and
Consent Solicitation Statement dated February 26, 1999.
The Consent Date (as defined in the Offer to Purchase and
Consent Solicitation Statement) with respect to the Notes will
be March 12, 1999. Holders of Notes who wish to receive the
Consent Payment of $20 per $1,000 in Note principal amount at
maturity upon consummation of the tender offer must tender
their Notes and related consents to The Bank of New York, as
depositary, at or prior to midnight, New York City time, on
March 12, 1999.
The tender offer will expire at midnight, New York City
time, on March 25, 1999, unless terminated or extended. All or
a portion of the Notes not tendered in the tender offer will
be subject to mandatory redemption by PCAG, which is likely to
be effected at a substantially lower price than the price
offered in the tender offer.
NationsBanc Montgomery Securities LLC is the dealer
manager for the tender offer and the consent solicitation.
This press release is neither an offer to purchase nor a
solicitation of an offer to sell the Notes. The tender offer
and consent solicitation are made only by an Offer to Purchase
and Consent Solicitation Statement dated February 26, 1999.
Additional information concerning the terms of the tender
offer and consent solicitation may be obtained from
NationsBanc Montgomery Securities LLC, Liability Management
Group, at 888-292-0070. Copies of the Offer to Purchase and
Consent Solicitation Statement and related documents may be
obtained from Beacon Hill Partners, Inc., the information
agent, at 800-755-5001.
PrimaCom AG erhält notwendige Zustimmungen zu ihrem
“Kaufangebot und Zustimmungsaufforderung” (Tender Offer and
Consent Solicitation) für die ausstehenden, von KabelMedia
Holding GmbH ausgegebenen,13 5/8%igen Schuldverschreibnngen.
Mainz, den 11. März 1999 – PrimaCom AG (Nasdaq: PCAG), eine
deutsche Aktiengesellschaft (“PCAG” oder die “Gesellschaft”)
(vorher bekannt als KabelMedia Holding AG und KabelMedia
Holding GmbH) gab heute bekannt, daß sie die notwendige
Zustimmung für die Änderungen der vertraglichen
Sicherungsvereinbarungen (indenture) der noch ausstehenden 13
5/8%igen Schuldverschreibungen von KabelMedia Holding GmbH,
fällig am 1. August 2006 (die “Schuldverschreibungen”),
erhalten hat. Die Zustimmung, falls nicht bis zum 11. März
1999 widerrufen, hat mehr als die Mehrheit des Nominalwertes
der ausstehenden Schuldverschreibungen bei Fälligkeit. PCAG
hat um Zustimmung zu diesen Änderungen gebeten, gemäß ihres
Kaufangebots und Zustimmungsaufforderung vom 26. Februar 1999.
Das Zustimmungsdatum (entsprechend der Definition im “Angebot
zu Kaufen und Zustimmungsaufforderung”) bezüglich der
Schuldverschreibungen wird der 12. März 1999 sein. Inhaber der
Schuldverschreibungen, die die Zustimmungspämie von US$ 20,00
pro US$ 1.000,00 Nominalwert der Schuldverschreibung am
Fälligkeitstag nach Vollzug des Kaufangebots erhalten möchten,
müssen ihre Schuldverschreibungen und die Änderungszustimmung
der Bank of New York, als Hinterlegungsstelle, bis spätestens
um Mitternacht, New York Zeit, am 12. März 1999 einreichen.
Das Kaufangebot ist gültig bis Mitternacht, New York Zeit, am
25. März 1999, soweit es nicht vorher zurückgezogen oder
verlängert wird. Alle oder Teile der Schuldverschreibungen,
die bei diesem Kaufangebot nicht angeboten werden, fallen
unter die verbindliche Tilgungsvereinbarung von PCAG. Dabei
ist davon auszugehen, daß die dann zu einem wesentlich
niedrigeren Preis getilgt werden, als der im Kaufangebot
offerierte Preis.
NationsBanc Montgomery Securities LLC ist der Dealer Manager
für das Kaufangebot und die Zustimmungsaufforderung.
Diese Pressemitteilung ist weder ein Angebot zu kaufen noch
eine Aufforderunng Schuldverschreibungen zu verkaufen. Das
Kaufangebot und die Zustimmungsaufforderung wird nur mit dem
Kaufangebots- und Zustimmungsaufforderungs-Bericht vom 26.
Februar 1999 gemacht. Zusätzliche Informationen betreffend der
Konditionen des Kaufangebots und Zustimmungsaufforderung
können von NationsBanc Montgomery Securities LLC, Liability
Management Gruppe, Tel. 888-292-0070, angefordert werden.
Kopien des Kaufangebots- und Zustimmungsaufforderungs-Berichts
und dazugehörige Unterlagen sind erhältlich von Beacon Hill
Partners, Inc., dem Informationsagenten, unter Tel.800-755-
5001.
* DIES IST EINE UNVERBINDLICHE ÜBERSETZUNG DER HEUTIGEN
ORIGINÄR IN ENGLISCHER SPRACHE VERBREITETEN PRESSEMITTEILUNG
DER PRIMACOM AG. VERBINDLICH IST DER ENGLISCHE TEXT.
End of Message
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