General Global Media Ltd., a division of Time Warner
FIDURA RENDITE SICHERHEIT PLUS ETHIK 3 FONDS – BESTER PRIVATE EQUITY-FONDS IM MARKT
General Global Media Ltd., a division of Time Warner / Ausschüttungen/Dividende 19.04.2010 13:19 Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Der Fonds erfüllt alle wesentlichen Kriterien für ein nachhaltiges Investment. Die sehr gute Anlagestrategie, das höchst professionelle Fondsmanagement sowie das ausgewogene und erprobte Konzept mit Kapitalabsicherung versprechen eine einzigartige, nachhaltige Investition mit einer sehr guten Kostenstruktur und Transparenz. Die prognostizierte Rendite von mehr als 9% erscheint realistisch und ist im Vergleich mit anderen sicherheitsorientierten Anlagen top. Somit ist der Fonds sowohl für private als auch für institutionelle Investoren uneingeschränkt zu empfehlen. Interview mit Klaus Ragotzky, Geschäftsführer der FIDURA Capital Consult GmbH INVESTMENT: Welche Chancen eröffnen sich für den Anleger durch Ihren Fonds FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3? Klaus Ragotzky: Der soeben aufgelegte FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds beteiligt sich direkt an wachstumsstarken, innovativen Unternehmen, die aufgrund ihrer Produkte, ihres Geschäftskonzeptes und ihres Managements überdurchschnittlich attraktiv sind und über ein hohes Gewinn- und Wertsteigerungspotenzial verfügen. Neben den hohen Renditen zeichnet sich die Anlageklasse Private Equity - unter der Voraussetzung eines professionellen Beteiligungsmanagements - durch ein günstiges Rendite-Risiko-Verhältnis aus. Ein wesentlicher Grund hierfür liegt darin, dass dem Investor sowohl vor, als auch während der Beteiligung umfassende Informationen über das Unternehmen zur Verfügung stehen - damit wird der Erfolg der Beteiligungsunternehmen besser vorhersehbar und zum Teil auch steuerbar. Eine weitere Chance für den Anleger liegt darin, dass nach dem Rückgang der Überbewertungen an den Aktien- und Beteiligungsmärkten das Marktumfeld für die Beteiligung an Unternehmen sehr attraktiv ist. Durch die derzeit speziell bei kleineren Unternehmen interessanten Einstiegskonditionen ist die Wahrscheinlichkeit groß, in den nächsten Jahren hohe Wertzuwächse mit Unternehmensbeteiligungen zu erzielen. INVESTMENT: Wie ist die Wertentwicklung der Investments des FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds? Klaus Ragotzky: Aktuell hält der Fonds noch keine Beteiligungen. Investitionen in Unternehmen können erst nach einem ausreichenden Zufluss von Kommanditkapital in den Fonds getätigt werden. Die beiden Vorgängerfonds - der FIDURA Vermögensbildungs- und Absicherungsfonds sowie der FIDURA Rendite Plus Ethik Fonds - sind bisher Beteiligungen an vier Unternehmen - WEBfactory, SensorDynamics, Mechatronic Systemtechnik und FRT Fries Research & Technology - eingegangen. Der FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds beabsichtigt, sich im Rahmen einer Kapitalzufuhr noch dieses Jahr ebenfalls an dem letztgenannten Unternehmen zu beteiligen. Während die Beteiligung an dem Unternehmen FRT weitgehend zeitgleich mit der Prospektaufstellung des Fonds erfolgte und somit Veränderungsprozesse erst später sichtbar werden - geplant sind der Ausbau des Vertriebs und Produktentwicklungen-, wurden bei den drei bereits länger vorhandenen Beteiligungen bisher wesentliche operative Fortschritte erzielt. So wurden bei WEBfactory mit dem zugeführten Kapital unter anderem eine neue Corporate Identity und ein neues Customer-Relationship-Management-System eingeführt sowie der Vertrieb ausgebaut und optimiert. Bei SensorDynamics wurden die Finanzmittel zum beschleunigten Ausbau der Entwicklungs- und Produktionskapazitäten, für weitere hochinnovative Produktentwicklungen und zur Erweiterung des weltweiten Vertriebsnetzes eingesetzt. Anfang 2009 konnte sich SensorDynamics den mit EUR 370 Mio. größten Auftrag der Unternehmensgeschichte sichern. Der Auftrag aus den USA umfasst die Entwicklung und Lieferung von mikroelektromechanischen Sensoren für Sicherheitsanwendungen in Autos. Durch diese erfreuliche Entwicklung wird SensorDynamics bereits dieses Jahr seine Produkte in die hochvolumigen Serienfertigungen der Automobil- und Konsumgüterindustrie liefern. Und bei dem Beteiligungsunternehmen Mechatronic Systemtechnik wurden mit dem eingebrachten Kapital ein großflächiges, weltweites Produkt-Rollout finanziert sowie der technische Know-how-Vorsprung und der internationale Vertrieb ausgebaut. INVESTMENT: Wie ist die Krisenabsicherung der Anlagen gewährleistet? Klaus Ragotzky: Die Investments des Fonds sind in mehrfacher Hinsicht abgesichert. Zum einen über die Qualität des Fondsmanagements: Alle Fondsmanager sind selbst erfolgreiche Unternehmer und verfügen über langjährige Erfahrung in allen Bereichen des Beteiligungsgeschäftes, so dass eine fachgerechte Umsetzung des Beteiligungsprozesses - von der Vorprüfung bis zum Verkauf - gewährleistet ist. Nach vollzogener Beteiligung überwachen die Manager die Portfoliounternehmen hinsichtlich der Einhaltung der Beteiligungsverträge permanent und kontrollieren regelmäßig die eingereichten Zahlenwerke und Zwischenberichte. Bei Planabweichungen besteht für das Unternehmensmanagement die Möglichkeit, schnell gegenzusteuern und so dauerhafte Fehlentwicklungen zu vermeiden. Eine zweite Absicherung findet über den Beteiligungsvertrag statt: Um zu gewährleisten, dass das Unternehmen auch wirklich die vereinbarten Pläne in die Tat umsetzt, werden im Beteiligungsvertrag Zwischenziele, sogenannte Meilensteine, vereinbart, anhand derer der Fortschritt des Unternehmens überprüft werden kann. Im Allgemeinen erfolgt die Zuführung der Gesamtinvestitionssumme in Tranchen, deren Auszahlung an das rechtzeitige Erreichen bestimmter Meilensteine geknüpft ist. Dies hat den Vorteil, dass das Unternehmen immer einen Anreiz zur konstruktiven Zusammenarbeit hat, und führt gleichzeitig dazu, dass in Problemfällen nicht die ganze Investition gefährdet ist, sondern nur der bis dahin zugesagte und ausgezahlte Teil. Drittens bietet der FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds den Anlegern die Möglichkeit der Kapitalabsicherung. Entscheidet sich der Anleger nicht ausdrücklich gegen diese Option, wird der nicht für Beteiligungen eingesetzte Teil der Fondseinlage in Produkte erstklassiger angelsächsischer Versicherungsgesellschaften investiert. Hierbei soll das von den einzelnen Versicherungen über die Laufzeit des Fonds erwirtschaftete Kapital den Wert der gesamten Fondseinlage des Anlegers erreichen und so dessen Kapitaleinsatz absichern. Und schließlich: Außerbörsliche Unternehmensbeteiligungen entwickeln sich unabhängig von Börse und Kapitalmarkt und tragen damit - gerade in volatilen Zeiten - zur Stabilität des Anlegerportfolios bei. INVESTMENT: Warum sollte ein Investor den FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds zeichnen? Klaus Ragotzky: Viele Anleger wollen nur in Unternehmen und Projekte investieren, die mit ihren eigenen Lebensgrundsätzen und ethischen Prinzipien übereinstimmen. Darüber hinaus erkennen immer mehr Menschen, dass sie mit ihren Geldanlagen Veränderungen in Wirtschaft, Umwelt und Gesellschaft erreichen können. Dadurch dass sich unser Fonds nur an nachhaltig - also insbesondere mit Rücksicht auf ökologische und soziale Aspekte - handelnden Unternehmen beteiligt, kann der Anleger aktiv dabei mitwirken, die langfristigen Lebensgrundlagen seiner Generation und seiner Nachkommen zu sichern. Und zwar ohne dass die Rendite darunter leidet. Denn nachgewiesenermaßen entwickeln sich nachhaltig ausgerichtete Unternehmen besser als solche, die sich nicht an ökologischen und sozialen Kriterien orientieren: Nachhaltig wirtschaftende Unternehmen agieren mit mehr Weitsicht und vermeiden bzw. verringern dadurch Risiken. Durch das weitsichtigere Handeln verschaffen sich ethisch agierende Unternehmen einen Vorsprung am Markt und sichern sich damit zusätzliche Geschäftschancen. Mittels der Investition in Unternehmen speziell aus dem Mittelstand kann der Anleger außerdem aktiv 'Standortsicherung' betreiben, also zur Sicherung der heimischen Wirtschaft und damit seines eigenen Arbeitsplatzes beitragen. Da sich der Fonds in der Regel nicht über Umwege, beispielsweise zwischengeschaltete Zielfonds, sondern im Allgemeinen direkt und unmittelbar an Unternehmen beteiligt, weiß der Anleger exakt, in welche Firmen sein Geld fließt. Gemäß den strengen Investitionskriterien des FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds, des einzigen in Deutschland öffentlich angebotenen Private-Equity-Fonds mit festen ethischen Kriterien, müssen die Portfoliounternehmen die konsequente Umsetzung und Einhaltung nachhaltiger, insbesondere ökologischer und sozialer Werte nachweisen. Dies ist umso bemerkenswerter, da auch die ökonomischen Daten des Fonds stimmen. Der überaus interessante Private Equity Fonds engagiert sich auch für Unternehmen am Standort Deutschland. Damit engagiert sich der Investor auch für die Zukunft unseres Landes. Die Begründung In einem Ausleseverfahren nimmt die Redaktion die Initiatoren unter die Lupe: Erfahrung, finanzieller Hintergrund, Anlegerfreundlichkeit, Platzierungskraft und Leistungsbilanz sind die Kriterien für das Initiatoren-Rating sowie die Beurteilung ihrer Fondsprodukte. Die INVESTMENT-Ratings haben einen umso höheren Stellenwert als das Magazin im Sinne der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes Pflichtlektüre für Investoren, Banker, Berater, Vermögensverwalter und alle an der Vermittlung von Kapitalanlagen beteiligten Personen sein sollte. 'So geht der BGH (Entscheidung vom 13.01.2000) davon aus, dass INVESTMENT Pflichtlektüre für den obigen Personenkreis ist: 'Sowohl der Anlageberater, Banker, als auch der Anlagevermittler mit besonderer Vertrauensstellung gegenüber seinen Kunden, den Investoren, muss zwingend alle Berichte in INVESTMENT gegenüber seinen Kunden, den Investoren bzw. Kapitalanlegern ungefragt und unaufgefordert offenbaren', kommentieren Experten die einschlägige Rechtslage. Der BGH erwartet vom Anlageberater, dass er die Prospektunterlagen auf Informationslücken und innere Schlüssigkeit überprüft.' Daneben besteht die Pflicht, INVESTMENT als Fachpublikation laufend auszuwerten. Der Anlageberater hat die Pflicht, sich selber die entsprechenden Informationen eigenhändig zu verschaffen. Verstösst ein Berater und Vermittler gegen seine Sorgfaltspflicht, so haftet er bis zu 10 Jahre für die Verletzung von Erkundigungs- bzw. Aufklärungspflichten. Es handelt sich dabei um ständige Rechtssprechung, wie zahlreiche Entscheidungen belegen (vgl. u.a. BGH vom 6.7.1995, 17.10.1989, OLG Thüringen 29.10.1997, OLG München 19.06.1996, OLG Düsseldorf 30.03.1995, (6.6.1992). Mittels unserer Benchmark-Analyse ergibt sich summa summarum eine sehr gute Beurteilung. INVESTMENT zeichnet den Fonds FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds als besten Fonds des Jahres in der Assetklasse Private Equity-Fonds aus, so die Fonds-Experten von INVESTMENT, im Verbund der Time Warner Gruppe, die internationale Vergleichsparameter angelegt haben. Der Fonds erfüllt alle wesentlichen Kriterien für ein nachhaltiges Investment. Die sehr gute Anlagestrategie, das höchst professionelle Fondsmanagement sowie das ausgewogene und erprobte Konzept mit Kapitalabsicherung versprechen eine einzigartige, nachhaltige Investition mit einer sehr guten Kostenstruktur und Transparenz. Die prognostizierte Rendite von mehr als 9% erscheint realistisch und ist im Vergleich mit anderen sicherheitsorientierten Anlagen top. Somit ist der Fonds sowohl für private als auch für institutionelle Investoren uneingeschränkt zu empfehlen. Die INVESTMENT-Redaktion beurteilt daher den FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 Fonds mit 'sehr gut'. Relevante Untersuchungskriterien und deren Bedeutung Erklärung der einzelnen Kennzahlen auf Basis der Prognoserechnung Was ist die Substanzquote (in %)? Die Substanzquote bildet ab, wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen wirklich in das Investitionsobjekt fließt. Die Formel dafür lautet: (Kaufpreis + Nebenkosten + Liquiditätsreserve) --------------------------------------------------------- Gesamtinvestitionsvolumen Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist die kumulierte Ausschüttung inkl. (excl.) Verkaufserlös (in %)? Diese Kennzahl zeigt die Ausschüttung an die Anleger über die gesamte Fondslaufzeit inklusiv (exclusiv) der Ausschüttung durch den eventuellen Verkauf des jeweiligen Investitionsobjektes. Die Formel dafür lautet: Summe aller Ausschüttungen in % (+ Verkaufserlös des Investitionsobjektes in % ) Dabei erhält man den Verkaufserlös in % folgendermaßen: Verkaufserlös des Investitionsobjektes ------------------------------------------------ Kaufpreis des Investitionsobjektes Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist die Laufzeit in Jahren? Die Laufzeit in Jahren beginnt ab dem Tag der Veröffentlichung des Prospekts und läuft bis zum Zeitpunkt der geplanten Fondsauflösung. Was ist der Multiple? Der Multiple gibt an, um das wie viel Fache die Ausschüttungen an den Anleger dessen eingesetztes Kapital übersteigt. Die Formel dafür lautet: Kumulierte Ausschüttung in % ------------------------------------ 100% zzgl. jeweiliges Agio Dabei stellen die 100% die Zeichnungssumme der Anleger dar. Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist der jährliche Vermögenszuwachs (in %) ? Diese Kennzahl zeigt den jährlichen Vermögenszuwachs der Anleger unter Berücksichtigung eines eventuellen Verkaufserlöses des jeweiligen Investitionsobjektes. Die Formel dafür lautet: kumulierte Ausschüttung inkl. Verkaufserlös in % - ( 100% + Agio in % ) -------------------------------------------------------------------------- ------------ Laufzeit des Fonds Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist die Ausschüttung nach 5 (10) Jahren (in %) ? Diese Kennzahl zeigt, wie viel der Fonds nach 5 (10) Jahren an die Anleger ausgeschüttet hat. Die Formel dafür lautet: Summe aller Ausschüttungen in % in den ersten 5 (10) Jahren Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Der Referenzpunkt der Berechnung ist das BaFin-Veröffentlichungsdatum. Was ist die Tilgung nach 5 (10) Jahren in % des Kreditbetrages ? Diese Kennzahl dient dazu, den Tilgungsstand des Fonds nach 5 Jahren Laufzeit in % der gesamten Darlehenssumme erkennen zu können. Die Formel dafür lautet: Summe aller Tilgungen der ersten 5 (10) Jahre -------------------------------------------------------- Gesamte Darlehenssumme Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist der Effizienzfaktor? Der Effizienzfaktor spiegelt die Höhe der reinen Fondskosten wieder. Je mehr sich der Effizienfaktor der Zahl 0 annähert, umso vorteilhafter ist es für die jeweilige Beteiligung. Die Formel dafür lautet: Bsp. Immobilien: Investitionskosten / Vermietbare Fläche in m² = Investitionskosen pro m² Jahresmiete / Vermietbare Fläche in m² = Jahresmiete pro m² -------------------------------------------------------------------------- ------------- Jahresmiete pro m² / Investitionskosten pro m² = Jahresrendite pro m² Gesamtinvestitionskosen / Vermietbare Fläche in m² = Gesamtinvestitionskosen pro m² Jahresmiete / Vermietbare Fläche in m² = Jahresmiete pro m² -------------------------------------------------------------------------- ------------------------------ Jahresmiete pro m² / Gesamtinvestitionskosten pro m² = Jahresrendite pro m² Das Delta der Jahresrenditen pro m² bilden den Effizienzfaktor! Bei Schiffen wird auf die Tragfähigkeit tdw runtergerechnet! Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist die Eigenkapitalquote (in %) ? Die Eigenkapitalquote gibt an wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen durch das Eigenkapital der Anleger finanziert wird.Die Formel dafür lautet: Kommanditkapital eines Fonds inkl. Agio ------------------------------------ Gesamtinvestitionsvolumen inkl. Agio Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist die Fremdkapitalquote (in %) ? Die Fremdkapitalquote gibt an wie viel vom Gesamtinvestitionsvolumen durch das aufgenommene Fremdkapital finanziert wird. Die Formel dafür lautet: Fremdkapital eines Fonds --------------------------------- Gesamtinvestitionsvolumen Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist der Weichkostenfaktor inkl. (exkl.) Agio bezogen auf das Gesamtinvestitionsvolumen (Eigenkapital) (in %) ? Der Weichkostenfaktor gibt an, wie viel der Fondskosten auf Basis des Gesamtinvestitionsvolumens nicht direkt in das Investitionsobjekt fließen. Die Formel dafür lautet: Summe aller Weichkosten -------------------------------------------------- Gesamtinvestitionsvolumen (Eigenkapital) Dabei sind die Weichkosten alle Kosten der Investitionsrechung außer dem Kaupreis, der Liquiditätsreserve (und dem Agio.) Bei systembedingten Währungsumrechnungen wurde der Kurs zum Zeitpunkt der Prospektgenehmigung verwendet. Was ist die Mindestzeichnungssumme? Die Mindestzeichnungssumme gibt den Betrag an, ab dem sich ein Anleger an einem Fonds beteiligen kann. office@investment-on.com 19.04.2010 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de ---------------------------------------------------------------------------
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