Fortress Paper Ltd.
FORTRESS PAPER SCHLIESST AKQUISITION ZUM EINSTIEG IN DEN SPEZIALZELLULOSE- UND BIO-ENERGIE SEKTOR SOWIE ASSOZIERTE FINANZIERUNG AB
Fortress Paper Ltd. / Firmenübernahme/Kapitalmaßnahme 03.05.2010 10:50 Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Zur sofortigen Veröffentlichung FORTRESS PAPER SCHLIESST AKQUISITION ZUM EINSTIEG IN DEN SPEZIALZELLULOSE- UND BIO-ENERGIE SEKTOR SOWIE ASSOZIERTE FINANZIERUNG AB VANCOUVER, British Columbia, 30. April 2010 - Fortress Paper Ltd. ('Fortress Paper' oder das 'Unternehmen'), ein führender Produzent von Sicherheits- und Spezialpapieren, ist erfreut den erfolgreichen Abschluss der Akquisition der Vermögensgegenstände einer 'Northern bleached hardwood kraft' ('NBHK') Fabrik in Thurso, Quebec (die 'Thurso Mill') von Fraser Papers Inc. ('Fraser') für einen Nettoerlös von ungefähr $1,2 Millionen bekannt zu geben. Mit dieser erfolgreichen Akquisition wird Fortress Paper damit beginnen die Thurso Mill in einen Weltklasse, kosteneffizienten Spezialzellulosebetrieb (dissolving pulp) umzuwandeln. Gleichzeitig beabsichtigt Fortress Paper ein auf Biomasse-basiertes Cogenerationskraftwerk auf dem Gelände der Thurso Mill zu errichten, das grünen Strom produzieren und zu Einsparungen bei den Energiekosten beitragen wird. Chad Wasilenkoff, CEO von Fortress Paper, sagt, 'Wir sind erfreut den Abschluss dieser Transaktion bekannt zu geben. Wir beabsichtigen aggressiv die Wiederaufnahme des Betriebs der Thurso Mill voranzutreiben und erwarten den Beginn der Produktion von NBHK Mitte Juni diesen Jahres während der Interimszeit, gleichzeitig beginnen wir sofort mit dem Umbau der Thurso Mill in einen 'dissolving pulp' Betrieb. Wir finalisieren die Vertragsbedingungen von einigen Schlüsselpersonen mit umfassender Erfahrung im Bereich 'dissolving pulp' Umwandlung und sollten mehr Details in dieser Sache in den kommenden Wochen bereitstellen können. Diese Akquisition wird unseren Spezial-Produktmix diversifizieren und wir gehen davon aus, dass diese einen signifikanten finanziellen Beitrag zu Fortress's Wachstumsabsichten leisten wird.' Die Akquisition der Thurso Mill wurde durch die 100%-ige Tochtergesellschaft Fortress Specialty Cellulose Inc. ('Fortress Specialty') abgeschlossen. Das Unternehmen rechnet mit einem Kapitalkostenaufwand von ungefähr $153 Millionen, um die nicht-operative NBHK Fabrik in eine qualitativ hochwertige Spezialzellulosefabrik umzurüsten und ein neues Cogenerationskraftwerk zu errichten. Zeitgleich mit dem Abschluss der Akquisition hat das Unternehmen die $102,4 Millionen Projektfinanzierung mit Investissement Québec ('IQ') und eine $15 Millionen Wandelanleihe (die 'Anleihe') mit Solidarity Fund QFL finalisiert. Des Weiteren sind in den gekauften Vermögenswerten noch ungefähr $9,9 Millionen an Krediten (black liquor credits) inbegriffen, die unter Kanadas Regierungsprogram 'Pulp and Paper Green Transformation Program' ausgegeben wurden. Fortress Paper plant zudem $15,2 Millionen in Regierungskrediten im Rahmen des Green Infrastructure Fund - Programm des Ministeriums für Transport, Infrastruktur und Gemeinden im Zusammenhang mit dem Cogenerationsprojekt zu beantragen. Neue Sammelvereinbarungen wurden mit allen drei Gewerkschaften, welche bis 2016 Bestand haben, ausgehandelt. Der definierte Bonus-Pensionsplan, der in den vorigen Sammelverträgen bestand, wurde durch einen definierten Zuwendungspensionsplan ersetzt, der das Risiko zukünftiger unfinanzierter Pensionsverbindlichkeiten eliminiert. Im Rahmen dieser Vereinbarungen wird Fortress keine vorigen Pensionsverpflichtungen übernehmen. Das Management ist zuversichtlich, dass diese Verträge eine positive Partnerschaft mit der Gewerkschaft und eine stabile, effiziente Kostenstruktur während des Übergangs hin zu dissolving pulp sicherstellen. Weitere Details: Fortress Paper hat einen Kreditvertrag abgeschlossen, bei dem Investissement Québec zugestimmt hat, Fortress Specialty mit bis zu $102,4 Millionen zur Unterstützung des vorgesehenen Business Plans in Bezug auf die Thurso Mill zu versorgen. Der Kredit ist durch die Vermögenswerte der Fortress Specialty abgesichert und hat eine Laufzeit von 10 Jahren. Zinsen werden zu einer fixen Rate von 5,0% für die ersten fünf Jahre berechnet, gefolgt von einer Rate basierend auf den Kosten des Kapitals für IQ plus 2,0% für die restlichen fünf Jahre, bis zu einer Höhe von maximal 5,5% pro Jahr. Fortress Paper hat auch eine $15 Millionen Wandelanleihe (die 'Anleihe') an Solidarity Fund QFL begeben. Die Wandelanleihe läuft über fünf Jahren mit einem Zinssatz von 7% pro Jahr. Die Anleihe ist wandelbar, im Ganzen oder in Teilen, auf Wunsch von Solidarity Fund QFL in Inhaberaktien von Fortress Paper jederzeit nach dem Abschluss der Anleihe zu einer Rate von $20,00. Der Solidarity Fund QFL ist eine Firma für Entwicklungskapital und kanalisiert die Ersparnisse von Québec's Bürgern in Investments in alle Sektoren der Wirtschaft, um dabei zu unterstützen Arbeitsplätze zu schaffen und zu erhalten und Québec's Wachstum voranzutreiben. Der Fund ist ein Partner, entweder direkt oder durch das Netzwerk seiner Mitglieder, in über 2.000 Unternehmen. Die Spezialzellstofffabrik soll eine geplante jährliche Produktionskapazität von über 200.000 luftgetrockneten metrischen Tonnen haben. Mit deren Fertigstellung wird für Mitte 2011 gerechnet. Durch den Eintritt in den Spezialzellulosesektor, wird Fortress Specialty sich auf 'dissolving grade' Zellulose für die Textilindustrie, primär Viskosefaserprodukte (Rayon) fokussieren, welche starkes Wachstum von ungefähr 10% in China und 7% weltweit über die letzten fünf Jahre gezeigt haben. Rayon ist eine technisch hoch entwickelte und vielseitige Faser mit vielen Vorteilen, insbesondere in den wärmeren und wachstumsstärkeren Regionen der Welt. Fortress plant zusätzlich den Bau eines 25-Megawatt Cogenerationenkraftwerkes, um einen 18,8 Megawatt Stromliefervertrag über eine Laufzeit von 15 Jahren zu bedienen. Die Lage des Cogenerationenkraftwerkes ermöglicht Zugang zur hauseigenen Erzeugung von Biomasse und einem umfassenden lokalen Netzwerk von Chip sowie anderen Biomasse Zulieferern. Es wird damit gerechnet, dass das Cogenerationenkraftwerk ab dem vierten Quartal 2012 Strom liefern wird. Über Fortress Paper Ltd. Die Fortress Paper Ltd. ist ein führender, internationaler Hersteller im Bereich der Erstellung von Sicherheits- und Spezialpapieren. Fortress Paper betreibt drei Papierfabriken: die Landqart AG in der Schweiz, die Dresden Papier GmbH in Deutschland und die Fortress Specialty Zellulosefabrik in Kanada. Fortress Papers Sicherheitspapiersparte umfasst Banknoten sowie Pass- und Visapapier, die Spezialpapiersparte beinhaltet Tapetenvlies sowie Spezialpapiere für die graphische Industrie und technische Anwendungen. Fortress Paper's Zellstoffgeschäft umfasst zurzeit NBHK mit Plänen diese Kapazität in eine dissolving pulp Produktion umzubauen. Fortress Paper plant den Bau eines auf Biomasse basierten Cogenerationenkraftwerkes auf dem Gelände der Thurso Mill. Für weitere Informationen, kontaktieren Sie bitte: Chadwick Wasilenkoff, CEO Fortress Paper Ltd. +1-604-904-2328 info@fortresspaper.com www.fortresspaper.com Diese Pressemitteilung beinhaltet zukunftsorientierte Aussagen basierend auf aktuellen Erwartungen und Ansichten der Fortress Paper Ltd. hinsichtlich ihrer Leistung, des aktuellen Geschäfts und Zukunftsereignisse und der Beabsichtigung die Thurso Mill in eine Spezialzellstofffabrik (dissolving pulp) zu konvertieren; seinen Plänen ein Biomasse Cogenerationsbiomassekraftwerk zu bauen und der zu erwarteten Finanzergebnisse und Produktionskapazität daraus; seiner Möglichkeit die notwendigen Finanzierungen für den geplanten Investitionsaufwand abzuschließen; der zu erwartenden Effekte der Übernahme auf das Geschäft des Unternehmens; die Lage des Marktes im Spezialzellstoff- und grünen Energiesektors; und der geplanten Beantragung von Regierungskrediten. Vorausschauende Aussagen basieren auf den damals aktuellen Erwartungen, Ansichten, Vermutungen, Schätzungen und Voraussagen über das Geschäft und die Industrie und Märkte in denen das Unternehmen operiert; seiner Fähigkeit die notwendige Finanzierung für die erfolgreiche Umsetzung des Business Plans für die Thurso Mill; der Erfolg und der Profitabilität des Spezialzellstoffbetriebes und des Cogenerationsbiomassekraftwerk; der zu erwartenden Effekte der Übernahme der Thurso Mill auf das Geschäft des Unternehmens; der Lage des Marktes in den Spezialzellstoff- und grünen Energiesektoren; und der Fähigkeit des Unternehmens bestimmte Regierungskredite zu erhalten. Vorausschauende Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Performance und beinhalten Risiken, Unsicherheiten und Vermutungen, welche schwer vorhersehbar sind. Investoren werden darauf hingewiesen, dass alle vorausschauenden Aussagen, ohne Einschränkung, Risiken und Unsicherheiten beinhalten inklusive und ohne Einschränkung, dass das Unternehmen nicht die notwendige Finanzierung für die Umsetzung des Business Plans in Bezug auf die Thurso Mill erhält; man nicht in der Lage ist den Business Plan wie geplant oder überhaupt in Bezug auf die Thurso Mill umzusetzen; der Spezialzellstoffbetrieb und das Cogenerationsbiomassekraftwerk nicht erfolgreich oder profitabel sein werden und nicht die erwarteten Produktionskapazität erreichen; das Unternehmen nicht die Regierungskredite erhält; und die Risiken in Bezug auf Veränderungen im Market, potentiellen Abschwüngen der Wirtschaft, Fluktuationen der Preise und der Rohmaterialien, Fremdwährungsschwankungen, Arbeitnehmerbeziehungen, regulatorische Anforderungen, Ruf, Wettbewerb, Abhängigkeit von Hauptkunden und anderen Risikofaktoren, welche von Zeit zu Zeit in den Veröffentlichungen des Unternehmens genannt werden. Diese und andere Risiken können dazu führen, dass tatsächliche Ergebnisse und Events signifikant abweichen können. Dementsprechend sollten Leser nicht unangemessenes Vertrauen auf vorausschauende Aussagen und Informationen legen, welche in ihrer Gesamtheit durch dieses warnende Statement qualifiziert sind. Fortress Paper unterliegt keinen Verpflichtungen Berichtigungen über Aktualisierungen von freiwillig gemachten, zukunftsorientierten Angaben zu veröffentlichen, sofern nicht vom anwendbaren Wertpapiergesetz gefordert. DIESER BERICHT DIENT NICHT ZUR VERBREITUNG AN US-AMERIKANISCHE NACHRICHTENAGENTUREN SOWIE NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN. 03.05.2010 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de ---------------------------------------------------------------------------
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