Fortress Paper Ltd.
Fortress Paper vermeldet Übernahme zum Einstieg in die Spezialzellstoff und Bioenergie-Sektoren
Fortress Paper Ltd. / Sonstiges 19.03.2010 15:20 Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- Fortress Paper vermeldet Übernahme zum Einstieg in die Spezialzellstoff und Bioenergie-Sektoren Vancouver, British Columbia DIESER BERICHT DIENT NICHT ZUR VERBREITUNG AN US-AMERIKANISCHE NACHRICHTENAGENTUREN SOWIE NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN. Fortress Paper Ltd. ('Fortress Paper' oder das 'Unternehmen') (TSX:FTP), ein führender Hersteller von Sicherheits- und Spezialpapieren, vermeldet heute in einem bedeutenden strategischen Schritt die Unterzeichnung eines Asset Purchase Agreements ('APA') um die Vermögenswerte einer 'northern bleached hardwood kraft' ('NBHK') Produktionsstätte befindlich in Thurso, Quebec (die 'Thurso Mill') von Fraser Papers Inc. ('Fraser'), mit der Absicht diesen Betrieb in ein Weltklasse, kostengünstigen Spezialzellstoff (sich auflösenden Zellstoff) zu verwandeln, zu erwerben. Gleichzeitig beabsichtigt Fortress Paper ein auf Biomasse basierendes Cogenerationskraftwerk in der Thurso Mill zu errichten, welches grünen Strom produzieren und so zu wesentlichen Einsparungen im Energiebereich beitragen soll. Folgend dem Abschluss der Akquisition der Thurso Mill, welche durch die 100-prozentige Tochtergesellschaft Fortress Specialty Cellulose Inc. ('Fortress Specialty') getätigt wird, rechnet das Unternehmen mit einem Investitionsaufwand von ungefähr $153 Millionen, um die nicht operative NBHK Fabrik in eine hochwertige Spezialzellstofffabrik zu konvertieren und ein neues Cogenerationsbiomassekraftwerk zu errichten. In Zusammenhang mit dem geplanten Investitionsaufwand ist Fortress Paper erfreut bekannt zugeben, dass man bereits vorab spezielle Finanzierungsinitiativen für das Umbau- und das Cogenerationskraftwerkprojekt arrangieren konnte. Die Spezialzellstofffabrik soll eine geplante jährliche Kapazität von über 200.000 MT luftgetrocknet erreichen und die Fertigstellung wird für Mitte 2011 erwartet. Mit dem Eintritt in den Spezialzellstoffbereich will sich Fortress Specialty auf die Produktion von Viskosezellstoffe für die Textilindustrie konzentrieren, mit dem primären Fokus auf Viskosefaserprodukte (Viskose), welche ein starkes Wachstum von ungefähr 10% in China und 7% weltweit über die letzten fünf Jahre gezeigt haben. Viskose ist eine technisch entwickelte und vielseitige Faser mit vielen Vorteilen, besonders in den wärmeren und wachstumsstarken Regionen der Welt. Fortress Paper plant ebenfalls den Bau eines 25 Megawatt Cogenerationsbiomassekraftwerkes um einen 18,8 Megawatt Stromversorgungsvertrag mit einer Laufzeit von 15 Jahren bedienen zu können. Die Lage des Cogenerationsbiomassekraftwerk bietet Zugang zu Vorort erzeugter Biomasse und einem umfassenden lokalen Netzwerk von Chip- und anderen Biomassezulieferern. Es wird davon ausgegangen, dass das Cogenerationsbiomassekraftwerk ab dem vierten Quartal 2012 Strom liefern wird. Chad Wasilenkoff, Vorstandsvorsitzender von Fortress Paper sagt, 'Wir sind sehr erfreut diese Übernahme bekannt zu geben, von der wir ausgehen, dass sie signifikanten Shareholder Value in den kommenden Jahren beitragen wird. Beide, der Aufsichtsrat und das Management von Fortress Paper, spüren, dass diese neue Möglichkeit die Diversifikation des Unternehmens in weitere Spezialbereiche garantiert und daher das Potential hat, den Shareholder Value zu erhöhen. Sobald das Umbau- und Blockheizkraftwerkeprojekt abgeschlossen ist, werden wir in ein neues Produktsegment eintreten, welches langfristige Wachstumsperspektiven und attraktive Margen bietet. In der Übergangsphase werden wir aus der aktuellen Stärke des NBHK Marktes Kapital schlagen. Wir spüren, dass es wichtig ist zu betonen, dass dies keine Übernahme ist, um in die Zellstoffindustrie einzusteigen, sondern vielmehr die Möglichkeit Assets zu übernehmen, die ideal dafür geeignet sind, um diese in eine Bioraffinerie umzuwandeln und wertschöpfende Produkte zu produzieren. Wir beabsichtigen strategisch in diesen Bereich zu einer Zeit einzusteigen in der die Nachfrage die aktuelle Kapazität übersteigt. Wir gehen davon aus, dass dieser Trend sich über die nächsten Jahre auf Grund der limitierten bekannten neuen Kapazitäten fortsetzen wird.' Entsprechend der Bedingungen des APA wird Fortress Paper $3 Millionen in bar an Fraser bei Abschluss zahlen, abhängig von gewissen Adjustierungen. Der Abschluss des APA hängt von verschiedenen Voraussetzungen ab, darunter sind (i) die Zustimmung zur Transaktion durch den Ontario Superior Court of Justice (Commercial list), auf Grund der Tatsache, dass Fraser und die dazugehörigen Tochtergesellschaften Gläubigerschutz entsprechend dem Companies' Creditors Arrangement Act (der 'CCAA') in Kanada beantragt haben, (ii) Fortress Specialty erneuerte Tarifverträge mit allen Angestellten der Thurso Mill, die einer Gewerkschaft angehören, abschließt und (iii) das Unternehmen und Fortress Specialty die notwendige Finanzierung sicherstellen, um den vorgeschlagen Business Plan für die Thurso Mill umzusetzen. Fortress ist optimistisch, dass man in der Lage ist für alle Seiten zufriedenstellende, erneuerte Tarifverträge mit den drei Gewerkschaften in Kürze zu finalisieren und man freut sich darauf eine wechselseitig gute Beziehung mit der Gemeinde von Thurso aufzubauen. Der Abschluss der Übernahme wird am oder um den 30. April 2010 erwartet. Investissement Quebec ('IQ') hat sich verpflichtet, in Form einer grundsätzlichen Einigung, Fortress Paper einen Kredit in Höhe von $102,4 Millionen zu gewähren, um den von Fortress Paper vorgeschlagen Business Plan für die Thurso Mill zu unterstützen. Der Kredit wird durch das Anlagevermögen von Fortress Specialty abgesichert und wird eine Laufzeit von 10 Jahren haben. Zinsen werden auf einer fixen Rate von 5,0% pro Jahr für die ersten fünf Jahre berechnet, gefolgt von einer Rate basierend auf IQs Kapitalkosten plus 2,0% für die übrigen fünf Jahre, bis zu einer maximalen Höhe von 5,5% pro Jahr. Der Kredit ist abhängig von der erforderlichen Zustimmung der Regierung von Quebec und abhängig von der Fertigstellung der endgültigen Unterlagen. Fortress Paper hat ebenfalls eine bedingte Vereinbarung mit einer Finanzinstitution aus Quebec über die Zeichnung einer ungesicherten Schuldverschreibung für Fortress Paper (die 'Schuldverschreibung') zu einem kapitalisierten Betrag von 15$ Millionen mit Fälligkeit in fünf Jahren mit einer Zinsrate von 7% pro Jahr unterschrieben. Die Schuldverschreibung wird konvertierbar, in Teilen oder im Ganzen, entsprechend des Wunsches der Finanzinstitution aus Quebec in Stammaktien der Fortress Paper zu jeder Zeit nach Unterzeichnung der Schuldverschreibung zu einem Konvertierungspreis gleich oder geringer 145% des Handelskurses der Stammaktien an der Toronto Stock Exchang (die 'TSX') und $20,00, sein. Die Schuldverschreibung kann, in Teilen oder im Ganzen, auf Wunsch von Fortress Paper ab dem zweiten Jahrestag der Ausgabe zum Nennwert plus aller aufgelaufenen und unbezahlten Zinsen, davon ausgehend, dass der nach Volumen gewichtet Durchschnittshandelskurs der Stammaktien der Fortress Paper an der TSX nicht weniger als 125% des Umwandlungskurses beträgt, ausgelöst werden. Die Finanzierung durch die Schuldverschreibung hängt von mehreren Bedingungen ab, unter anderem der Entscheidungsbefugten Gremien der Finanzinstitution aus Quebec, zufriedenstellender Due Diligence, dem aktuellen Abschluss der IQ-Finanzierung, dem Abschluss des APA, Erhalt der Zustimmung der TSX für die Ausgabe einer Schuldverschreibung durch Fortress Paper und der Fertigstellung der endgültigen Unterlagen. Enthalten in den Assets, die von Fraser übernommen werden, sind ungefähr $9,9 Millionen an Krediten (Black Liquor Credits), welche unter dem Pulp and Paper Green Transformation Program (das 'GTP') der Kanadischen Regierung vergeben wurden. Das GTP beabsichtigt die Umweltleistung von Kanadas Papier- und Zellstoffindustrie zu verbessern, indem man Finanzprojekte mit Vorteilen für die Umwelt finanziert. Fortress Paper plant auch ungefähr $15,2 Millionen in Regierungskrediten aus dem Green Infrastructure Fund Programm des Ministeriums für Transport, Infrastruktur und Gemeinden in Zusammenhang mit dem geplanten Cogenerationsbiomassekraftwerk zu beantragen. Da noch keine definitiven Verträge in Abhängigkeit von den oben genannten Finanzierungsinitiativen eingegangen wurden, kann keine Sicherheit gegeben werden, dass zum aktuellen Zeitpunkt die Finanzierung in Verbindung mit der Thurso Mill zu Konditionen, akzeptabel für Fortress Paper, oder überhaupt abgeschlossen wird. Für weitere Informationen zum Fortress Specialty Zellstoffprojekt, können Sie auf die Fortress Specialty Zellstoff PowerPoint Präsentation unter folgendem Link zugreifen www.fortress.presenternet.com. Auf eine vorabaufgenommene Audiopräsentation zur Begleitung der PowerPoint Präsentation kann wie folgt zugegriffen werden: Einwahlnummer +1-877-353-9587 und von Übersee 403-699-1055 und den Anweisungen folgen. Auf Anfrage geben Sie die 6-stellige Konferenzreferenznummer an: 274464 gefolgt von der Rautetaste (#). Die Aufnahme wird 7 Tage zur Verfügung stehen. Zukünftige Wiederholungen der PowerPoint Präsentation können über einen Link auf der Startseite unserer Website unter www.fortresspaper.com oder alternative unter www.fortress.presenternet.com abgerufen werden. Über Fortress Paper Ltd. Fortress Paper Ltd. ist ein international führender Hersteller im Bereich der Erstellung von Sicherheits- und Spezialpapieren. Fortress Paper betreibt zwei Papierfabriken; die Landqart Mill in der Schweiz und die Dresden Mill in Deutschland. Fortress Papers Sicherheitspapiersparte umfasst Banknoten, sowie Pass- und Visapapier, die Spezialpapiersparte beinhaltet nicht gewebte Tapetenbasisprodukte, sowie Graphik- und Technikpapier. Um das Sicherheitspapiergeschäft auszudehnen entwickelt und vermarktet die Landqart Mill innovative Sicherheitsprodukte auf Papierbasis. Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte: Chadwick Wasilenkoff, CEO Fortress Paper Ltd. +1-604-904-2328 (chadw@fortresspaper.com) Diese Pressemitteilung beinhaltet zukunftsorientierte Aussagen basierend auf aktuellen Erwartungen und Ansichten der Fortress Paper Ltd. hinsichtlich ihrer Leistung, des aktuellen Geschäfts und Zukunftsereignisse, inklusive Aussagen zum Abschluss des APA durch das Unternehmen und dem Ausgang der Finanzierungsaktivitäten; der Beabsichtigung die Thurso Mill in eine Spezialzellstofffabrik (dissolving pulp) zu konvertieren; seinen Plänen ein Biomasse Cogenerationsbiomassekraftwerk zu bauen und der zu erwarteten Finanzergebnisse und Produktionskapazität daraus; seiner Möglichkeit die notwendigen Finanzierungen für den geplanten Investitionsaufwand abzuschließen; der zu erwartenden Effekte der Übernahme auf das Geschäft des Unternehmens; die Lage des Marktes im Spezialzellstoff- und grünen Energiesektors; und der geplanten Beantragung von Regierungskrediten. Vorausschauende Aussagen basieren auf den damals aktuellen Erwartungen, Ansichten, Vermutungen, Schätzungen und Voraussagen über das Geschäft und die Industrie und Märkte in denen das Unternehmen operiert, einschließlich der Vermutungen in Bezug auf die Fähigkeit des Unternehmens das APA abzuschließen; seiner Fähigkeit die notwendige Finanzierung für die erfolgreiche Umsetzung des Business Plans für die Thurso Mill; der Erfolg und der Profitabilität des Spezialzellstoffbetriebes und des Cogenerationsbiomassekraftwerk; der zu erwartenden Effekte der Übernahme der Thurso Mill auf das Geschäft des Unternehmens; der Lage des Marktes in den Spezialzellstoff- und grünen Energiesektoren; und der Fähigkeit des Unternehmens bestimmte Regierungskredite zu erhalten. Vorausschauende Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Performance und beinhalten Risiken, Unsicherheiten und Vermutungen, welche schwer vorhersehbar sind. Investoren werden darauf hingewiesen, dass alle vorausschauenden Aussagen, ohne Einschränkung, Risiken und Unsicherheiten beinhalten, dass das Unternehmen das APA nicht abschließt; man nicht die notwendige Finanzierung für die Umsetzung des Business Plans in Bezug auf die Thurso Mill erhält; man nicht in der Lage ist den Business Plan wie geplant oder überhaupt in Bezug auf die Thurso Mill umzusetzen; der Spezialzellstoffbetrieb und das Cogenerationsbiomassekraftwerk nicht erfolgreich oder profitabel sein werden und nicht die erwarteten Produktionskapazität erreichen; das Unternehmen nicht die Regierungskredite erhält; und die Risiken in Bezug auf Veränderungen im Market, potentiellen Abschwüngen der Wirtschaft, Fluktuationen der Preise und der Rohmaterialien, Fremdwährungsschwankungen, Arbeitnehmerbeziehungen, regulatorische Anforderungen, Ruf, Wettbewerb, Abhängigkeit von Hauptkunden und anderen Risikofaktoren, welche von Zeit zu Zeit in den Veröffentlichungen des Unternehmens genannt werden. Diese und andere Risiken können dazu führen, dass tatsächliche Ergebnisse und Events signifikant abweichen können. Dementsprechend sollten Leser nicht unangemessenes Vertrauen auf vorausschauende Aussagen und Informationen legen, welche in ihrer Gesamtheit durch dieses warnende Statement qualifiziert sind. Fortress Paper unterliegt keinen Verpflichtungen Berichtigungen über Aktualisierungen von freiwillig gemachten, zukunftsorientierten Angaben zu veröffentlichen, sofern nicht vom anwendbaren Wertpapiergesetz gefordert. 19.03.2010 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de ---------------------------------------------------------------------------
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