EQS Group AG
Original-Research: EquityStory AG (von Vara Research GmbH): Kaufen
Original-Research: EquityStory AG – von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165
Anlass der Studie:
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 19,20
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: unverändert
Analyst: André Silvério Marques, Michael Vara
Die Analysten von Vara Research empfehlen die Aktie der EquityStory weiter
zum Kauf. EquityStory konnte mit € 9,35 Mio. die Umsatzprognose (€ 9,25
Mio.) leicht übertreffen. Durch den stärker als erwarteten Rückgang
beim Meldevolumen, blieb das EBIT (€ 3,18 Mio; EBIT-Marge 34,0%)
jedoch unter den Erwartungen (€ 3,41 Mio.). Von einem 10%
geringeren Meldevolumen in 2009 (2008:16.900) und einer anhaltenden
Werbeflaute ausgehend, reduzieren die Analysten die 2009er und 2010er
EPS-Schätzungen um 19,8% auf € 1,54 bzw. um 14,0% auf € 1,72.
Die Analysten glauben, dass das Meldegeschäft die Talsohle in 2009
erreiche.
Auch in der Schwächephase erwirtschafte das Unternehmen einen
Free-Cash-Flow von € 1,8 Mio, was einer Free-Cash-Flow-Rendite von
20% entspreche. Mit der Free-Cash-Flow-Bewertung ermitteln die Analysten
einen fairen Wert
von € 19,20 pro Aktie und empfehlen die Aktie zum Kauf.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10690.pdf
Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de
——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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