EQS Group AG
Original-Research: EquityStory AG (von Vara Research GmbH): Kaufen
Original-Research: EquityStory AG – von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165
Anlass der Studie:
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 22,20
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 25.09.2009
Analyst: André Silvério Marques, Michael Vara
Bei den Meldepflichten sei die Talsohle erreicht. Eine Erholung auf dem
IPO-Markt stehe bevor und die zunehmende Risikobereitschaft bringe ein
höheres Meldevolumen und damit höhere Margen mit sich. Die Analysten von
Vara Research erhöhen daher ihre 2010er Umsatz- und EPS-Schätzungen von
€ 9,48 Mio. auf € 10,09 Mio. bzw. von € 1,75 auf € 1,86. Auch die Übernahme
des Wettbewerbers hugin Group durch Thomson Reuters ändere ihre
Einschätzung nicht. Der Kernmarkt Deutschland sei bereits aufgeteilt und
man glaube nicht, dass hugin durch Thomson Reuters nennenswerte
Marktanteile gewinnen könne. Selbst gegen den preisagressiven Wettbewerber
euro adhoc, könne EquityStory seinen Marktanteil durch zusätzliche Services
verteidigen. Wegen des hohen Marktanteils könne das Unternehmen zudem die
meisten Kostenvorteile durch Skaleneffekte realisieren. Der Markt gehe
aktuell nicht von einer Margenerhöhung aus. Die Analysten erhöhen ihr
Kursziel auf € 22,20 (€ 19,60) und empfehlen die Aktie zu Kaufen (Halten).
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10690.pdf
Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de
——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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