Fortress Paper Ltd.
Original-Research: Fortress Paper Ltd. (von GSC Research GmbH): Kaufen
Original-Research: Fortress Paper Ltd. – von GSC Research GmbH
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu Fortress Paper Ltd.
Unternehmen: Fortress Paper Ltd.
ISIN: CA34958R1010
Anlass der Studie:Zahlen für das erste Halbjahr 2009
Empfehlung: Kaufen
seit: 19.08.2009
Kursziel: 5,80 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Magister Roland Pumberger
Umsatz- und Ertragsrückgang im ersten Halbjahr 2009 verzeichnet / Markt für
Spezialpapiere weiter unter Druck
Die seit Ende August 2008 auch in Deutschland notierte deutsch-schweizer
Fortress Paper Ltd. ist ein in attraktiven Nischen gut positioniertes
Unternehmen mit vielversprechenden Wachstumsperspektiven. Daran hat sich
seit unserer Erstanalyse im November des letzten Jahres nichts geändert.
Wenngleich das zurückliegende zweite Quartal 2009 eine gewisse
Stabilisierung erkennen ließ, sind die Ergebnisse von Fortress Paper
dennoch geprägt von dem mittlerweile deutlich schwierigeren
wirtschaftlichen Umfeld. Insbesondere das Segment Spezialpapiere ist es,
das derzeit deutlich unter Druck steht und die ansonsten zufrieden
stellende Entwicklung des Konzerns beeinträchtigt.
An der Börse konnte sich die Aktie von Fortress Paper in den letzten
Monaten erfolgreich über der Marke von 4 Euro etablieren. Auf Basis unserer
Gewinnschätzung für das laufende Geschäftsjahr 2009 ist das Papier aktuell
mit einem KGV von 6,9 bewertet. Damit verfügt die Fortress-Aktie unserer
Ansicht nach immer noch über Kurspotenzial, weshalb wir die Aktie weiterhin
als Kauf einstufen und das Kursziel aus bewertungstechnischen Gründen um 50
Cent leicht auf 5,80 Euro erhöhen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10658.pdf
Kontakt für Rückfragen
GSC Research GmbH
Immermannstr. 35
40210 Düsseldorf
Tel.: +49 (0) 211 / 17 93 74 – 0
Fax: +49 (0) 211 / 17 93 74 – 44
Email: info@gsc-research.de
Internet: www.gsc-research.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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