MPH Health Care AG
Original-Research: MPH Health Care AG (von First Berlin Equity Research GmbH): BUY

Original-Research: MPH Health Care AG – von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG

Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A0L1H32

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: BUY
seit: 23.11.2017
Kursziel: 6,90
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: –
Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG
(ISIN: DE000A0L1H32) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine
BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 5,80 auf EUR 6,90.

Zusammenfassung:
MPH Health Care hat kürzlich Neunmonatszahlen vorgelegt. Der Wert der
Portfoliobeteiligungen stieg 6,7% Q/Q auf €227 Mio. und 3,1% seit
Jahresanfang. Die Steigerung spiegelt vor allem die gute Kursentwicklung
der M1 Kliniken AG. Der Lifestyle- und Beauty-Spezialist hatte eine
besonders gute 9M-Geschäftsentwicklung, während HAEMATO AG nach dem trägen
H1/17 ein verbessertes Umsatzergebnis in H2 erwartet, und CR Capital dieses
Jahr die erste Dividende ausschütten sollte. Unser aktualisiertes
Sum-of-the-parts-Modell ergibt nun einen fairen Wert von €6,90 je Aktie
(zuvor: €5,80). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.

First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health
Care AG (ISIN: DE000A0L1H32). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY
rating and increased the price target from EUR 5.80 to EUR 6.90.

Abstract:
MPH Health Care recently reported KPIs for the nine month period. The value
of the portfolio increased 6.7% Q/Q to €227m and is up 3.1% YTD. The gains
have been driven chiefly by the strong share price development of M1
Kliniken AG. The lifestyle and beauty treatment specialist had a
particularly strong nine month business development, while HAEMATO AG looks
for a second half pickup in sales after a sluggish H1/17, and CR Capital is
now primed to pay its first dividend this year. Our updated SOTP model
reflects the upgraded outlook for M1. We maintain our Buy rating and raise
our price target to €6.90 (old: €5.80).

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses
siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/15927.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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