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Ad hoc-Service: Knürr-Mechanik Dt./Engl.
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Investorengruppe um 3i erwirbt Mehrheit der KNÜRR AG – Freiwilliges
öffentliches Kaufangebot an freie Aktionäre beabsichtigt – Positives
Jahresergebnis 1999
Eine Holding-Gesellschaft im mittelbaren Mehrheitsbesitz der 3i Group
plc und der von 3i verwalteten Investorenpools sowie eines Management-
Teams von g4 erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung an der KNÜRR AG,
München, in Übereinstimmung mit der bisherigen Unternehmensführung. Mit
Vereinbarung vom 10. Mai 2000 geben die bisherigen
Mehrheitsgesellschafter 77,96 Prozent der auf den Inhaber lautenden
Stamm-Stückaktien und 12,57 Prozent der auf den Inhaber lautenden
Vorzugsstückaktien der KNÜRR AG ab. Der Verkauf an die Holding-
Gesellschaft erfolgt vorbehaltlich der Genehmigung des
Bundeskartellamtes.
Gegenüber dem Vorstand der KNÜRR AG wurde darüber hinaus heute von der
Holding-Gesellschaft ein freiwilliges öffentliches Kaufangebot für den
Erwerb sämtlicher Aktien der KNÜRR. AG angekündigt. Die Aktionäre der
KNÜRR AG werden eingeladen, ihre Aktien im Rahmen der vom 16. Mai bis
23. Juni 2000 laufenden Angebotsfrist einzureichen. Das
Übernahmeangebot wird vorsehen, die nennwertlosen Inhaber-Stammaktien
und nennwertlosen Inhaber-Vorzugsaktien der KNÜRR AG zu einem Preis von
89,00 Büro beziehungsweise 70,00 Euro zu erwerben.
Das Kaufangebot wird in Übereinstimmung mit den Regelungen des
Übernahmekodex der Börsensachverständigen-Kommission beim
Bundesministerium der Finanzen ergehen. Der Vorstand der KNÜRR AG
begrüßt und unterstützt die Absicht der Investoren, den freien
Aktionären ein freiwilliges öffentliches Kaufangebot zu unterbreiten.
Im Einvernehmen mit den bisherigen Mehrheitsaktionären soll in Zukunft
die Führung der Unternehmensgruppe auf g4, eine Gruppe von
branchenerfahrenen, erfolgreichen Managern übertragen werden.
Die KNÜRR AG erzielte im vergangenen Geschäftsjahr 1999 mit einer
Belegschaft von rund 1.100 Mitarbeitern einen Umsatz von DM 286
Millionen sowie einen Jahresüberschuss von DM 2,02 Millionen. Aufgrund
der im ersten Halbjahr 1999 aufgelaufenen Kosten, die für die
endgültige Behebung der mit der Einführung einer neuen Software-
Plattform entstandenen technischen Schwierigkeiten aufgewendet werden
mussten, weist die Gesellschaft einen gegenüber dem Vorjahr um 51
Prozent niedrigeren Jahresüberschuss aus. Die ersten Monate des neuen
Geschäftsjahres sind planmäßig angelaufen. Bei einem Umsatzanstieg im
ersten Quartal 2000 von 8,8 Prozent auf DM 71,4 Millionen wurde ein
leicht positives Ergebnis erwirtschaftet. Für das Geschäftsjahr 2000
wird bei einem Umsatzziel von rund DM 300 Millionen ein ebenfalls
leicht erhöhtes operatives Ergebnis erwartet.
Im Rahmen einer Pressekonferenz, die heute um 10.00 im Hotel Vier
Jahreszeiten, München, stattfindet, werden weitere Informationen zu der
geplanten Transaktion bekannt gegeben.
München, 11. Mai 2000
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An investor group led by 3i acquires a majority of KNÜRR AG – voluntary
public tender offer intended – positive net profit in 1999
A holding company, indirectly owned by 3i Group plc and funds under
management of 3i and a management team, g4, acquires with the consent
of the current management control of KNÜRR AG, Munich. With agreement
of May 10th 2000, the former majority owners sell 77.96% of the
ordinary shares and 12.57% of the preferred shares of KNÜRR AG, to the
holding company subject to the approval of the German antitrust
authorities.
The board of KNÜRR has been informed that the holding company intends
to launch a voluntary public tender offer to all minority shareholders
to buy all remaining ordinary and preferred bearer shares. The
shareholders of KNÜRR AG will be asked to tender their shares during
the planned offer period between May 16 and June 23, 2000 to the
HypoVereinsbank AG via their deposit bank.
The voluntary public tender offer will contain the proposal to the
KNÜRR shareholders to buy all remaining shares for 89.00 euro per
ordinary share and 70.00 euro per preferred share.
The offer will abide by the terms of the German Takeover Code. The
Board of KNÜRR AG supports and endorses the intention of the investors
to acquire the outstanding shares of the minority investors by way of a
public tender offer.
The former majority shareholders and their representatives intend to
transfer the management of the group to g4, a successful team of
executives experienced in the industry.
In 1999, the company reported revenues of DM 286 million and a net
profit of DM 2.02 million with approximately 1,100 employees. Due to
costs related to problems caused by previous years’ introduction of a
new enterprise resource planning software, the net profit declined by
51% compared to 1998. The current year has started as forecast. With an
8.8% increase in sales in the first quarter of 2000 to DM 71.4 million,
a small net profit was achieved. For the financial year 2000, it is
expected that KNÜRR will reach revenues of DM 300 million with an
improved operating profit.
Further information on the transaction will be disclosed during a press
conference to take place at 10:00 a.m. in the hotel Vier Jahreszeiten,
Munich.
Munich, May 11th 2000
Ende der Mitteilung
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