Mergermarket Group
Mergermarket Group: Fremdfinanzierung durch Nicht-Banken im Rampenlicht des German M&A and Private Equity Forum
Mergermarket Group / Schlagwort(e): Konferenz Fremdfinanzierung durch Nicht-Banken im Rampenlicht des Düsseldorf, 18. März 2015 – Mergermarket veranstaltet heute sein 6. German M&A and Private Equity Forum zusammen mit seinem Partner Debtwire, dem führenden Anbieter von Berichten, Analysen und Daten über Distressed Debts, Leveraged Finance und Asset Backed Markets. Die Rolle der Direct Lending Funds auf dem Markt für Leveraged Buyouts (LBOs) und die aktuelle Struktur des High-Yield-Markts sind einige der Kernthemen, die heute diskutiert werden. Mit der Emission von bisher 19 Mrd. EUR hochverzinslicher Anleihen in 2015 geht die Prognose in Richtung eines weiteren Rekordjahres. Credit Suisse geht davon aus, dass die Emissionen in diesem Halbjahr 125 Mrd. EUR (gegenüber 103 Mrd. EUR in 2014) und die Darlehensvergaben 110 Mrd. EUR (gegenüber 89 Mrd. EUR in 2014) erreichen werden. Sarah Syed, Debtwire-Reporterin für Deutschland, Österreich und die Schweiz erläutert: “Weil die Nachfrage nach diesem Produkt steigt, entwickeln sich auf dem deutschen Darlehensmarkt immer mehr Direct Lending Funds. Es ist reichlich Liquidität im Markt vorhanden und die traditionellen Quellen wie Banken müssen in ihrem Bestreben nach Darlehensvergaben wettbewerbsfähiger werden, um mit den flexiblen Strukturen der Direct Lenders mithalten zu können.” Der Jahresbeginn 2015 war in Deutschland ruhig, die Darlehenszahlen für 2014 nach den Daten von Debtwire Analytics durch einen 3 Mrd. EUR-Deal für Heidelberg Cement geschönt. Die Ausgabe von Darlehen wurde andererseits seit Jahresbeginn durch die Emission von Anleihen in den Schatten gestellt. Das letzte Jahr, in dem die Anleihen vorne lagen, war 2011. “Der europäische High-Yield-Markt war in der zweiten Hälfte 2014 ein schwieriges Pflaster, gekennzeichnet durch wenige Erstemissionen, nachrichtengetriebene Verkäufe und einen unruhigen Handel, was die Anleger seit Jahresbeginn vorsichtig werden ließ. Die Finanzierungskosten befinden sich jedoch auf einem Allzeit-Tief und Geld drängt weiterhin auf den High-Yield-Markt”, sagt Anneken Tappe, High-Yield-Reporterin bei Debtwire. “Die Zahl der großen grenzüberschreitenden Transaktionen nimmt zu, insbesondere solche mit Euro- und Dollar-Tranchen, wobei die Eurotranche erheblich stärker nachgefragt wird”, so der Kommentar von Mathew Cestar, Head of Leveraged Finance bei Credit Suisse. “Wir gehen davon aus, dass das positive Investitionsklima anhält, da Anleger nach Unternehmen mit einem erfahrenen Management, stabilen Cashflows und einer hohen Kreditwürdigkeit Ausschau halten.” “Maximale Volumina, niedrige Zinsen, einfache Vertragsabsprachen und eine große Verhandlungsmacht der Unternehmen ermöglichen den Darlehensnehmern nie dagewesene Ergebnisse im Finanzierungsprozess”, meint Arno Fuchs, CEO der FCF Fox Corporate Finance. Weitere Informationen und/oder Presseinformationen erhalten Sie von: Flora Wilke The Mergermarket Group Tel: +44 (0)20 7010 6348 Ausgewählte Gesprächsrunden der Veranstaltung können angesehen werden unter: Über Debtwire: Debtwire veröffentlicht durch sein Finanzjournalisten- und Analystennetzwerk in Echtzeit Nachrichten und Daten über High Yield, Leveraged Loans, Distressed Debts und die globale Restrukturierungssituation. Der redaktionelle Ansatz ist eher kreditspezifisch als marktweit und die Journalisten legen ihren Schwerpunkt darauf, als erste relevante Nachrichten über Unternehmen im Umbruch zu liefern. Zu den Berichtsthemen gehören aktualisierte Umsatzmeldungen, Erstemissionen, Einhaltung und Änderung von Covenants, Restrukturierungsverhandlungen, Bildung von Ausschüssen, Beratungsmandate, Credit Default Swap (CDS), Rechtsstreitigkeiten und Verordnungen. Debtwire ergänzt seine ausführlichen redaktionellen Berichte durch eine Transaktionsdatenbank, kundenspezifische Warnmeldungen und eine große Zahl Analysewerkzeuge, die darauf ausgelegt sind, den Kunden schnell Erkenntnisse über ein Unternehmen und seine Kreditinstrumente zu bieten. Debtwire erweitert seine Berichterstattung und Daten zudem durch Municipals- und ABS-Produkte, die Eilmeldungen über kommunale und steuerbefreite Kredite bzw. Informationen über den Markt für strukturierte Finanzierungen liefern. Weitere Informationen finden Sie unter: www.debtwire.com 2015-03-18 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de |
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