MYRA Capital GmbH
MYRA Capital startet erfolgreich prognosefreien Vermögensverwaltungsfonds
MYRA Capital GmbH / Schlagwort(e): Fonds/Produkteinführung
Salzburg – Die Advisory-Boutique MYRA Capital hat als Initiator und Strategieentwickler erfolgreich ihr zweites Publikumsfondsprojekt lanciert. Mit dem prognosefreien und flexiblen Vermögensverwaltungsfonds MYRA German Allocation Fund (R-Tranche ISIN LU0887261039, H-Tranche LU0887261468) wurde das bewährte Erfolgsmodell konsequent weiterentwickelt. Dynamische Allokation zwischen den Assetklassen Aktien, Anleihen und Gold ‘Die prognosefreie Anlagestrategie des Vermögensverwaltungsfonds, basierend auf drei Asset-Klassen, ist die weitere Optimierung des Erfolgsmodells. Diese Strategie habe ich bereits langjährig in unterschiedlichen Publikumsfonds, basierend auf den deutschen Kapitalmarkt, umgesetzt. Der Investor profitiert durch die erfolgreiche Übertragung der Strategie auf die Multi-Asset Ebene von den Korrelationseigenschaften mehrerer Assetklassen. Durch das optimierte Anlagekonzept wird darüber hinaus auch das Durationsrisiko mittel- bis langfristiger deutscher Staatsanleihen verringert’, so Gökhan Kula, der als Managing Partner und CIO von MYRA Capital für die Investmentstrategie verantwortlich ist. Insbesondere für institutionelle Investoren sind direkte Aktienengagements aufgrund von Risikobudget-Vorgaben und geringerer Risikotragfähigkeit kaum noch umsetzbar. Trotzdem wird in diversen Umfragen von vielen Anlegern eine anhaltend hohe Kaufbereitschaft, insbesondere für Blue Chips, signalisiert. In Anbetracht des langfristig zu erwartenden tiefen Zinsniveaus und mittlerweile geringer Zinsaufschläge bei Unternehmensanleihen fehlen Alternativen, um Renditeerfordernissen zu entsprechen. Die Investoren sind dabei auf der Suche nach effizienten und aktiv gesteuerten Vehikeln, um in den Markt einzusteigen. Ein risikokontrollierter Investmentprozess mit flexibler Anpassung der Aktieninvestitionsquote kann dabei eine Möglichkeit sein, um am Ertragspotential von Aktienanlagen partizipieren zu können. ‘Den hohen Ertragschancen von Aktien stehen eine vergleichsweise hohe Unsicherheit und große Marktschwankungen gegenüber. Traditionelle Anlagekonzepte wie statische Buy-and-Hold-Strategien oder reine Long-Only-Produkte können in volatilen Kapitalmarktphasen oftmals nicht den gewünschten Mehrwert bringen und dadurch oftmals nicht den zentralen Investorenbedürfnissen gerecht werden’, ergänzt Türkay Onuk, Managing Partner und CCO von MYRA Capital. MYRA Capital setzt deswegen auf einen einfachen, transparenten und effizienten Investmentansatz, der prognosefrei und regelbasiert mit einer dynamisierten Allokations- und Risikosteuerung umgesetzt wird. Investiert wird in die 30 größten börsennotierten deutschen Unternehmen des deutschen Standardaktienindex DAX 30, deutschen Staatsanleihen mit durchschnittlich 3-jähriger Restlaufzeit und Gold. Dies wird mit einer flexiblen Steuerung des Investitionsgrades kombiniert. Bei dieser Investmentstrategie wird jedes Jahr mit einer Quote von 45 Prozent deutsche Aktien, 45 Prozent deutsche Anleihen und 10 Prozent Gold gestartet. Die Investitionsquote wird dabei aktiv über Derivate gesteuert, um die risikokontrollierte Strategie effizienter und günstiger umzusetzen. Die Aktien bleiben dabei im Bestand. Im laufenden Jahr wird die Asset Allocation prozyklisch angepasst. Die möglichen Bandbreiten können bei der Aktien- bzw. Anleihenquote voll ausgenutzt werden. ‘Mit der flexiblen Investitionsquote umgehen wir in negativen Marktphasen die Nachteile klassischer Balanced-Strategien bzw. ETFs. Diese führen oftmals eine relativ statische Umsetzung der Asset Allocation durch und korrigieren bedingt durch die Inflexibilität mit einer hohen Volatilität analog zum Markt. Die Gold-Quote ist auf max. 20% beschränkt, um den Vermögensverwaltungsfonds einem nicht zu hohen Gold-Risiko auszusetzen. Viele Anleger setzen bereits ihre Gold-Allokationen anderweitig – oftmals auch physisch – um. Dadurch können wir die hervorragenden Korrelationseigenschaften von Gold nutzen, ohne ein zu hohes Konzentrationsrisiko einzugehen.’, so Kula. Am Jahresende wird die Investitionsquote der Asset-Klassen wieder antizyklisch auf die Startallokation gesetzt (Rebalancing). ‘Mit diesem dynamischen Investmentmodell und der aktiven Steuerung können wir einerseits unterjährige Trends mitnehmen, andererseits durch das regelmäßige Rebalancing Stabilität und Renditepotenziale im Fonds schaffen. In schwachen Aktienjahren werden systematisch Aktien auf tieferem Niveau gekauft und in starken Aktienjahren Gewinne mitgenommen. Dadurch handeln wir mittelfristig antizyklisch’, erläutert Onuk. Ziel ist es, Anlegern einen Bausteinmit einem aktivem Risiko-Overlay Management anzubieten, um an den Wachstumschancen von Aktienanlagen zu partizipieren, ohne deren hohen Verlustrisiken (Drawdown) einzugehen. Anleger sollen so überdurchschnittlich an der langfristig positiven Entwicklung der führenden Unternehmen profitieren. Durch die dynamisierte Asset Allocation bzw. flexible Investitionspolitik wird den sich permanent ändernden Marktverhältnissen Rechnung getragen, denn wissenschaftliche Studien haben bereits nachgewiesen, dass der positive Beitrag für das Performance- und Risikoergebnis nicht aus der Einzeltitelauswahl kommt, sondern aus der strategischen Asset Allocation. Mit der Fokussierung auf die strategische Asset Allokation wird der entscheidende Mehrwert für Investoren generiert: Kein aufwendiges Market-Timing und keine Titelselektion zu betreiben. Mittel- bis langfristig wird mit dem MYRA-Konzept -wie bereits in der Vergangenheit erzielt- eine aktienähnliche Wertentwicklung angestrebt, allerdings mit einer um die Hälfte reduzierten Volatilität zum jeweiligen Leitindex. Anleger profitieren so von einem Produkt, das sowohl von der Investmentstrategie als auch von der Kostenstruktur zwischen aktiv gemanagten Fonds und passiven Indexprodukten aufgestellt ist. Zudem erhöht sich mit der prognosefreien Strategie die Diversifikation des Gesamtportfolios. Smart-Beta: Intelligente Indexierung durch Gleichgewichtung Im Rahmen der Anlagepolitik wird auch eine Smart-Beta-Strategie durch eine intelligente Indexierung umgesetzt, die von der Advisory Boutique bereits im flexiblen Türkeifonds ‘MYRA Dynamic Turkey Fund’ eingesetzt wird. Durch die Gleichgewichtung der DAX-Indextitel sollen Nachteile (wie z.B. unausgewogene Sektorengewichtung) klassischer kapitalisierungsgewichteter Indizes vermieden werden. ‘Durch dieses Indexierungskonzept konnten wir langfristig eine weitere Alpha-Quelle im Vergleich zu traditionellen Strategien bzw. ETFs identifizieren. Zusätzlich kann dadurch eine ausgewogenere Branchenstruktur umgesetzt werden, um an der breiten Wirtschafts- und Aktienmarktentwicklung von Deutschland zu partizipieren und unterbewertete Titel stärker zu berücksichtigen’ ergänzt Kula. Durch den direkten Kauf von deutschen Aktientiteln und Gold wird bewusst auf eine Swap-basierte Umsetzung der Indexreplikation verzichtet. ‘Anleger schätzen insbesondere im Nachgang zur Finanzmarkt- und Bankenkrise verstärkt eine Full-Replication Strategie über Direktengagements in Aktien. Dadurch kann der Substanz- und Sachwertcharakter von Dividendenanlagen deutlich besser Rechnung getragen werden als eine vergleichsweise Swap-basierte Partizipation an Aktienindizes.’ Durch Honorarberater-Tranche ohne Ausgabeaufschlag investieren Ein weiteres Unterscheidungsmerkmal ist der sofortige Start mit einer eigenen Tranche für Honorarberater, die ohne Ausgabeaufschlag, Bestandsvergütungen und Performance Fee institutionelle Konditionen auch für Privatanleger anbietet. ‘Durch den Start mit einer eigenen Honorarberater-Tranche sind wir überzeugt, dass wir den kommenden notwendigen regulatorischen Änderungen auch im Hinblick auf beispielsweise MiFid II bereits jetzt eine Lösung anbieten können. Das soll den strengeren Anforderungen gerecht werden und beim Anleger zu dem sichersten und direktesten Alpha führen: Reduktion der Kosten’ fügt Onuk hinzu. Die Daten zum Fonds auf einen Blick
Über MYRA Capital GmbH Weitere Informationen finden Sie unter www.myracapital.com Ihr Ansprechpartner für die Presse MYRA Capital GmbH — Die MYRA Capital (Deutschland) GmbH ist als vertraglich gebundener Vermittler (VGV) der BN & Partners Capital AG in Deutschland registriert und wird von der BaFin überwacht. Im Rahmen der Vermittlung von Finanzinstrumenten und der Erbringung von Finanzdienstleistungen ist die MYRA Capital (Deutschland) GmbH nur für Rechnung und im Namen der BN & Partners Capital AG tätig. Die MYRA Capital GmbH ist nicht von der FMA konzessioniert und darf in Österreich im eigenen Namen keine konzessionspflichtige Geschäfte gemäß WAG 2007 anbieten oder abschließen Ende der Finanznachricht 27.05.2013 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de |
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