Jive Software
Pressemitteilung mit Foto – Jive Software gibt die Geschaftszahlen fur das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2011 bekannt
Jive Software 09.02.2012 14:53 --------------------------------------------------------------------------- - Rekord-Gesamtumsatz - Gesamtumsatz von 22,5 Millionen US-Dollar in Q4, gegenuber dem Vorjahr um 53 % gestiegen - Gesamtumsatz von 77,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2011, gegenuber dem Vorjahr um 67 % gestiegen - Rekordeinnahmen - Gesamteinnahmen von 36,0 Millionen US-Dollar in Q4, gegenuber dem Vorjahr um 40 % gestiegen - Gesamteinnahmen von 104,9 Millionen US-Dollar im Jahr 2011, gegenuber dem Vorjahr um 46 % gestiegen - Abschluss des Borsengangs tragt zu einem Kassenbestand von 180,6 Millionen US-Dollar am Ende des Jahres 2011 bei PALO ALTO, Kalifornien (USA), 9. Februar 2012 (GLOBE NEWSWIRE) - Jive Software, Inc. (Nasdaq:JIVE) gab heute Geschaftszahlen fur das vierte Quartal und das Gesamtjahr bis 31. Dezember 2011 bekannt. Ein Foto zu dieser Pressemitteilung ist unter http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=11591 verfugbar. 'Wir freuen uns, fur das Quartal Rekordergebnisse bekanntgeben zu konnen, was ein starkes Ende eines bemerkenswerten Jahres darstellt', erklarte Tony Zingale, Chairman & CEO of Jive. 'Jive wird in zunehmendem Masse von grossen globalen Unternehmen eingefuhrt, die in Social Business investieren, um die Arbeitsprozesse zu verandern. Wahrend des vierten Quartals konnten wir eine Rekordzahl an erfolgreichen Geschaftsabschlussen mit einem Jahresabonnementwert von mindestens 1 Million US-Dollar verzeichnen und wir haben das durchschnittliche jahrliche Auftragsvolumen fur neue Geschaftsbeziehungen wahrend des Jahres 2011 mehr als verdoppelt.' Zingale fugte hinzu: 'Der Abschluss des Borsengangs von Jive stellte fur uns ein historisches Ereignis dar, da wir zum ersten borsennotierten Unternehmen wurden, das ein reiner Anbieter von Social-Business-Software ist. Jive ist gut positioniert, um unsere Wachstumsstrategie auszufuhren und uns auf diesem schnell wachsenden, mehrere Milliarden Dollar grossen Markt die Vorteile unserer Fuhrungsposition zunutze zu machen.' Wichtige Kennzahlen fur das vierte Quartal 2011 - Umsatz: Der Gesamtumsatz fur das vierte Quartal betrug 22,5 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 53 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. Innerhalb des Gesamtumsatzes betrug der Produktumsatz fur das vierte Quartal 19,2 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 61 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. Der Umsatz aus professionellen Dienstleistungen betrug fur das vierte Quartal 3,3 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 21 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. - Nicht auf GAAP basierende Einnahmen: Die Gesamteinnahmen, die das Unternehmen als den Umsatz zuzuglich der Anderung der Gesamtrechnungsabgrenzungsposten definiert, beliefen sich fur das vierte Quartal auf 36,0 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 40 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. - Bruttogewinn: Der GAAP-Bruttogewinn fur das vierte Quartal betrug 12,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 8,5 Millionen US-Dollar fur das vierte Quartal 2010. Der nicht auf GAAP basierende Bruttogewinn betrug fur das vierte Quartal 13,5 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg gegenuber dem Vorjahr um 57 % und eine nicht auf GAAP basierende Bruttomarge von 60 % darstellt. - Betriebsverlust: Der GAAP-Betriebsverlust fur das vierte Quartal betrug 11,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 6,4 Millionen US-Dollar fur das vierte Quartal 2010. Der nicht auf GAAP basierende Betriebsverlust betrug 8,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 5,6 Millionen US-Dollar fur das vierte Quartal 2010. - Nettoverlust: Der GAAP-Nettoverlust fur das vierte Quartal betrug 12,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von 6,8 Millionen US-Dollar fur denselben Zeitraum des Vorjahres. Der GAAP-Nettoverlust je Aktie fur das vierte Quartal betrug 0,39 US-Dollar basierend auf 32,5 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien, verglichen mit einem Verlust je Aktie von 0,30 US-Dollar basierend auf 22,7 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien fur denselben Zeitraum des Vorjahres. Der nicht auf GAAP basierende Nettoverlust fur das vierte Quartal betrug 9,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von 5,7 Millionen US-Dollar fur denselben Zeitraum des Vorjahres. Der nicht auf GAAP basierende Nettoverlust je Aktie fur das vierte Quartal betrug 0,28 US-Dollar basierend auf 32,5 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien, verglichen mit einem Nettoverlust je Aktie von 0,25 US-Dollar basierend auf 22,7 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien fur denselben Zeitraum des Vorjahres. - Bilanz und Cash-Flow: Zum 31. Dezember 2011 besass Jive liquide und geldnahe Mittel in Hohe von 180,6 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg gegenuber 72,6 Millionen am Ende des dritten Quartals darstellt. Der Anstieg dieser Mittel war auf den Borsengang des Unternehmens zuruckzufuhren, bei dem das Pricing am 12. Dezember 2011 erfolgte und Nettoerlose in Hohe von 131,4 Millionen US-Dollar generiert wurden. Das Unternehmen verwendete 19,9 Millionen US-Dollar aus den Nettoerlosen zur Zahlung ausstehender Schulden. Das Unternehmen verwendete 2,4 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln aus dem Betrieb und wendete 4,0 Millionen US-Dollar fur Investitionen auf, was fur das vierte Quartal zu einem freien Cash-Flow von (6,4) Millionen US-Dollar fuhrte. Der freie Cash-Flow fur das vierte Quartal 2010 betrug (0,1) Millionen US-Dollar. Ein Abgleich der GAAP-Finanzkennzahlen mit den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen wird in den in dieser Pressemitteilung enthaltenen Abschlusstabellen dargestellt. Ausserdem ist nachfolgend im Abschnitt 'Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen' eine Erlauterung dieser Massnahmen angegeben. Im vierten Quartal und kurzlich erfolgte wichtige Geschaftsereignisse - Unterzeichnung neuer und erweiterter Kundenbeziehungen, darunter ACE Group, PricewaterhouseCoopers LLP/UK, SAP und Thomson Reuters; - Erfolgreicher Borsengang generierte durch den Verkauf von 12.088.403 Aktien von Jives Stammaktie Nettoerlose in Hohe von 131,4 Millionen US-Dollar; - Uber 1.000 Kunden und Partner besuchten JiveWorld11, die branchenfuhrende Social-Business-Kundenveranstaltung. Die Teilnahme erreichte Rekordniveau und war uber 60 % hoher als bei der Veranstaltung des Vorjahres; - Ausbau der Beziehungen zu den fuhrenden globalen Systemintegratoren Accenture, CapGemini und Hewlett-Packard; - Fortsetzung der aggressiven Erweiterung der Funktionen der marktfuhrenden Jive 5-Plattform, einschliesslich neuer Versionen der HTML 5-basierten Produkte Jive Mobile, Jive Connect for Outlook und Jive Fathom, Jives vollstandig integrierter Uberwachungslosung fur soziale Medien. Wichtige Kennzahlen fur das Gesamtjahr 2011 - Umsatz: Der Gesamtumsatz fur das Geschaftsjahr 2011 betrug 77,3 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 67 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. Innerhalb des Gesamtumsatzes betrug der Produktumsatz fur das Geschaftsjahr 2011 65,3 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 73 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. Der Umsatz aus professionellen Dienstleistungen betrug fur das Geschaftsjahr 2011 12,0 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 42 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. - Nicht auf GAAP basierende Einnahmen: Die Gesamteinnahmen, die das Unternehmen als den Umsatz zuzuglich der Anderung der Gesamtrechnungsabgrenzungsposten definiert, beliefen sich fur das Geschaftsjahr 2011 auf 104,9 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg von 46 % gegenuber dem Vorjahr darstellt. - Bruttogewinn: Der nicht auf GAAP basierende Bruttogewinn betrug fur das Geschaftsjahr 2011 43,0 Millionen US-Dollar, verglichen mit 26,6 Millionen US-Dollar fur das Geschaftsjahr 2010. Der nicht auf GAAP basierende Bruttogewinn betrug fur das Geschaftsjahr 2011 45,3 Millionen US-Dollar, was einen Anstieg gegenuber dem Vorjahr von 68 % und eine nicht auf GAAP basierende Bruttomarge von 59 % darstellt. - Betriebsverlust: Der GAAP-Betriebsverlust betrug fur das Geschaftsjahr 2011 45,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 27,1 Millionen US-Dollar fur das Geschaftsjahr 2010. Der nicht auf GAAP basierende Betriebsverlust betrug fur das Geschaftsjahr 2011 32,2 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 23,4 Millionen US-Dollar fur das Geschaftsjahr 2010. - Nettoverlust: Der GAAP-Nettoverlust fur das Geschaftsjahr 2011 betrug 50,8 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von 27,6 Millionen US-Dollar fur das Geschaftsjahr 2010. Der GAAP-Nettoverlust je Aktie betrug fur das Geschaftsjahr 2011 1,95 US-Dollar basierend auf 26,1 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien, verglichen mit einem Verlust je Aktie von 1,25 US-Dollar basierend auf 22,1 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien fur das Geschaftsjahr 2010. Der nicht auf GAAP basierende Nettoverlust fur das Geschaftsjahr 2011 betrug 33,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettoverlust von 23,7 Millionen US-Dollar fur das Geschaftsjahr 2010. Der nicht auf GAAP basierende Nettoverlust je Aktie betrug fur das Geschaftsjahr 2011 1,30 US-Dollar basierend auf 26,1 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien, verglichen mit einem Verlust je Aktie von 1,07 US-Dollar basierend auf 22,1 Millionen durchschnittlich gewichteten, umlaufenden Aktien fur das Geschaftsjahr 2010. - Cash-Flow: Das Unternehmen verwendete 9,5 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln aus dem Betrieb und wendete 9,8 Millionen US-Dollar fur Investitionen auf, was fur das Geschaftsjahr 2011 zu einem freien Cash-Flow von (19,3) Millionen US-Dollar fuhrte. Der freie Cash-Flow fur das Geschaftsjahr 2010 betrug (12,0) Millionen US-Dollar. Ein Abgleich der GAAP-Finanzkennzahlen mit den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen wird in den in dieser Pressemitteilung enthaltenen Abschlusstabellen dargestellt. Ausserdem ist nachfolgend im Abschnitt 'Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen' eine Erlauterung dieser Kennzahlen angegeben. Finanzprognose Zum 7. Februar 2012 initiiert Jive die folgende Guidance fur das erste Quartal und das Gesamtjahr 2012: - Guidance fur das erste Quartal 2012: Es wird ein Gesamtumsatz in Hohe von 23,5 Millionen bis 24,5 Millionen US-Dollar erwartet. Es wird ein nicht auf GAAP basierender Betriebsverlust in Hohe von 7,0 Millionen bis 7,5 Millionen US-Dollar erwartet. Es wird ein nicht auf GAAP basierender Verlust je Aktie in Hohe von 0,13 bis 0,14 US-Dollar erwartet, basierend auf ca. 61,4 Millionen durchschnittlich gewichteten, verwasserten, umlaufenden Aktien. - Guidance fur das Gesamtjahr 2012: Es wird ein Gesamtumsatz in Hohe von 108,0 Millionen bis 112,0 Millionen US-Dollar erwartet. Es wird ein nicht auf GAAP basierender Betriebsverlust in Hohe von 23,0 Millionen bis 25,0 Millionen US-Dollar erwartet. Es wird ein nicht auf GAAP basierender Verlust je Aktie in Hohe von 0,40 bis 0,45 US-Dollar erwartet, basierend auf ca. 61,7 Millionen durchschnittlich gewichteten, verwasserten, umlaufenden Aktien. Es wird ein freier Cash-Flow in Hohe von (5,0) Millionen bis (7,0) Millionen US-Dollar erwartet. Hinsichtlich der oben unter 'Finanzprognose' angegebenen Erwartungen des Unternehmens ist zu beachten, dass das Unternehmen den nicht auf GAAP basierenden Betriebsverlust und den nicht auf GAAP basierenden Verlust je Aktie nicht mit dem GAAP-Betriebsverlust bzw. dem GAAP-Verlust je Aktie abgeglichen hat, da das Unternehmen keine Guidance fur aktienorientierte Vergutungen, Ertragsteuern oder die Amortisierung immaterieller Anlagewerte bietet, wobei es sich um Elemente fur den Abgleich dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und GAAP-Kennzahlen handelt. Da Elemente, die sich auf den Betriebsverlust und den Verlust je Aktie auswirken, ausserhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen und/oder nicht angemessen prognostiziert werden konnen, ist das Unternehmen nicht in der Lage, solche Guidance zu bieten. Entsprechend ist ein Abgleich des Betriebsverlustes und des Verlustes je Aktie nicht ohne unangemessenen Aufwand verfugbar. Quartals-Telefonkonferenz Jive halt heute um 14:00 Uhr PT (17:00 Uhr ET) eine Telefonkonferenz ab, bei der Geschaftsergebnisse des Unternehmens fur das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2011 sowie die Unternehmensprognose fur das erste Quartal und das Gesamtjahr 2012 erortert werden. Um an dieser Telefonkonferenz teilzunehmen, wahlen Sie (877) 545-1415 (USA) oder (719) 785-9448 (international) mit der Konferenz-ID #2117974. Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz kann uber den Abschnitt 'Investor Relations' auf Jives Website unter http://investors.jivesoftware.com/ aufgerufen werden und eine Wiederholung wird archiviert und steht anschliessend auf der folgenden Webseite zur Verfugung: http://investors.jivesoftware.com/events.cfm. Eine Wiederholung dieser Telefonkonferenz ist daruber hinaus bis zum 21. Februar 2012 telefonisch unter (877) 870-5176 (USA) oder [+1](858) 384-5517 (international) verfugbar. Der Passcode fur die Wiederholung lautet 2117974. Uber Jive Software Jive Software (Nasdaq:JIVE) ist ein fuhrendes globales Social-Business-Unternehmen. Wir bringen Social-Technology-Innovationen sicher und skaliert aus der Verbraucherwelt in Unternehmen, um die Arbeitsprozesse zu verandern. Unsere Plattform vereint die Leistungsfahigkeit von grossen Datenmengen, Unternehmensintegrationen und Social-Collaboration-Technologien. Millionen Menschen in den grossten Unternehmen der Welt nutzen zur Wandlung ihrer Geschaftsprozesse intern und extern Communities von Jive. Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen Das Unternehmen verwendet in dieser Veroffentlichung bestimmte nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen. Im Allgemeinen handelt es sich bei einer nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahl um eine Bezifferung der Leistung, der finanziellen Position oder der Cash-Flows eines Unternehmens, bei der Betrage aus- oder eingeschlossen werden, die bei der am ehesten vergleichbaren Kennzahl, die in Ubereinstimmung mit den allgemein anerkannten Grundsatzen der Rechnungslegung berechnet und prasentiert wird, normalerweise nicht aus- bzw. eingeschlossen werden. Beim nicht auf GAAP basierenden Betriebsverlust, Nettoverlust und Nettoverlust je Aktie werden Kosten aktienorientierter Vergutungen, einmalige Aufwendungen im Zusammenhang mit Akquisitionen, die Amortisierung akquisitionsbezogener immaterieller Anlagewerte und Anderungen des beizulegenden Zeitwerts von Verbindlichkeiten aus Optionsscheinen ausgeschlossen. Die Gesamteinnahmen werden vom Unternehmen als der Umsatz zuzuglich der Anderung der Gesamtrechnungsabgrenzungsposten definiert. Die Unternehmensleitung prasentiert diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen, da sie sie als wichtige erganzende Leistungskennzahlen erachtet. Die Unternehmensleitung verwendet diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen zu Planungszwecken, wie z. B. zur Analyse der Unternehmensleistung gegenuber fruheren Zeitraumen, zur Vorbereitung von Betriebsbudgets und zur Ermittlung der angemessenen Hohe von Betriebs- und Kapitalanlagen. Die Unternehmensleitung ist daruber hinaus der Ansicht, dass die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen Analysten und Anlegern zusatzliche Anhaltspunkte fur die Bewertung der finanziellen und operativen Performance des Unternehmens geben. Jedoch sind diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen nur begrenzt als Analyseinstrument einsetzbar und nicht als Alternative zu Finanzkennzahlen gedacht, die in Ubereinstimmung mit GAAP vorbereitet werden. Wir beabsichtigen, diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen als Teil der Erorterungen zu unseren zukunftigen Gewinnen bereitzustellen. Deshalb sorgt die Einbeziehung dieser nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen fur Konsistenz bei unserer Finanzberichterstattung. Ein Abgleich dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit GAAP ist in den begleitenden Tabellen enthalten. 'Safe Harbor'-Erklarung 'Safe Harbor'-Erklarung gemass dem Private Securities Litigation Reform Act von 1995: Diese Pressemitteilung enthalt zukunftsbezogene Aussagen, darunter Aussagen hinsichtlich unserer finanziellen Guidance fur das erste Geschaftsquartal 2012 und das Gesamtjahr 2012, unserer Position fur die Ausfuhrung unserer Wachstumsstrategie und unserer Fahigkeit, uns die Vorteile unserer Fuhrungsposition auf dem Social-Business-Markt zunutze zu machen. Der Erfolg hinsichtlich der in solchen zukunftsbezogenen Aussagen enthaltenen Aspekte unterliegt erheblichen Risiken und Unsicherheiten und basiert auf Annahmen. Falls solche Risiken und Unsicherheiten zum Tragen kommen oder sich Annahmen als falsch erweisen, konnen unsere Ergebnisse oder Ereignisse wesentlich von den Ergebnissen abweichen, die durch die von uns getatigten zukunftsbezogenen Aussagen ausgedruckt oder impliziert werden. Zu den Risiken und Unsicherheiten, auf die vorausgehend verwiesen wird, gehoren insbesondere Risiken in Zusammenhang mit der begrenzten Dauer unserer bisherigen Geschaftstatigkeit, Erwartungen hinsichtlich der weit verbreiteten Einfuhrung von Social-Business-Software in Unternehmen, Unsicherheiten bezuglich des Marktes fur Social-Business-Software, Anderungen der Wettbewerbsdynamik unseres Marktes, unsere Fahigkeit, die Raten fur neue Abonnements, Abonnementverlangerungen oder das Upselling zu steigern und vorauszusagen sowie die moglichen Auswirkungen dieser Raten auf unsere zukunftigen Ertrage vorauszusagen, unsere Abhangigkeit von Drittanbietern hinsichtlich des Hostens einiger unserer Produkte, das Risiko, dass unsere Sicherheitsmassnahmen umgangen werden konnten und unbefugter Zugriff auf Kundendaten erlangt werden konnte, potenzielle Forderungen aufgrund der Verletzung der Immaterialguterrechte Dritter sowie die Kursvolatilitat unserer Stammaktie. Weitere Informationen zu Faktoren, die sich potenziell auf unser Geschaft und unsere Geschaftszahlen auswirken konnen, sind in unserem Verkaufsprospekt enthalten, der bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde. Zusatzliche Informationen werden daruber hinaus in unseren Quartalsberichten auf Formblatt 10-Q, unseren Jahresberichten auf Formblatt 10-K und weiteren Dokumenten dargelegt, die wir bei der Securities and Exchange Commission einreichen. Wir beabsichtigen nicht und verpflichten uns nicht dazu, Aktualisierungen oder Anderungen hierin enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen zu veroffentlichen. Das Foto ist auch bei Newscom, www.newscom.com, und uber AP PhotoExpress verfugbar. JIVE SOFTWARE, INC. CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS (In thousands, except per share data) (Unaudited) Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Revenues: Product $ 19,173 $ 11,903 $ 65,265 $ 37,827 Professional services 3,341 2,769 12,020 8,441 ---------------------------------------------- Total revenues 22,514 14,672 77,285 46,268 Cost of revenues: Product 6,481 3,226 21,689 9,870 Professional services 3,450 2,959 12,596 9,836 ---------------------------------------------- Total cost of revenues 9,931 6,185 34,285 19,706 ---------------------------------------------- Gross profit 12,583 8,487 43,000 26,562 Operating expenses: Research and development 7,775 5,401 31,095 18,278 Sales and marketing 13,037 8,082 44,794 28,592 General and administrative 3,675 1,448 12,795 6,746 ---------------------------------------------- Total operating expenses 24,487 14,931 88,684 53,616 ---------------------------------------------- Loss from operations (11,904) (6,444) (45,684) (27,054) Other income (expense), net: Interest income 4 23 40 82 Interest expense (812) (85) (1,735) (264) Change in fair value of warrant -- (188) (7,185) (222) liability Other, net (7) (44) (3) (91) ---------------------------------------------- Total other income (expense), (815) (294) (8,883) (495) net ---------------------------------------------- Loss before provision for (12,719) (6,738) (54,567) (27,549) (benefit from) income taxes Provision for (benefit from) (53) 27 (3,763) 91 income taxes ---------------------------------------------- Net loss $ (12,666) $ (6,765) $ (50,804) $ (27,640) ============================================== Basic and diluted net loss per $ (0.39) $ (0.30) $ (1.95) $ (1.25) share ============================================== Shares used in basic and diluted 32,490 22,745 26,071 22,096 per share calculations ============================================== JIVE SOFTWARE, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (In thousands, except share and per share data) (Unaudited) December 31, -------------------- 2011 2010 -------------------- Assets Current assets: Cash and cash equivalents $ 180,649 $ 43,348 Accounts receivable, net 31,999 20,344 Prepaid expenses and other current assets 4,503 3,031 -------------------- Total current assets 217,151 66,723 Property and equipment, net 12,639 6,771 Goodwill 17,265 831 Intangible assets, net 11,141 2,807 Other assets 146 408 -------------------- Total assets $ 258,342 $ 77,540 ==================== Liabilities, Redeemable Convertible Preferred Stock and Stockholders' Equity (Deficit) Current liabilities: Accounts payable $ 4,566 $ 2,458 Accrued payroll and related liabilities 6,629 3,706 Accrued sales and use tax 1,268 923 Other accrued liabilities 3,856 2,944 Deferred revenue, current 62,329 37,034 Warrants on preferred stock -- 264 Revolving credit facility -- 3,533 Term debt, current 2,946 1,806 -------------------- Total current liabilities 81,594 52,668 Deferred revenue, less current portion 15,497 13,161 Term debt, less current portion 10,192 3,909 Other long-term liabilities 340 276 -------------------- Total liabilities 107,623 70,014 Redeemable and convertible preferred stock: Series A preferred stock, $0.0001 par value, liquidation -- 15,381 preference $0 and $15.4 million. Authorized 10,100,000 shares; issued and outstanding 0 and 10,100,000 shares at December 31, 2011 and 2010 Series B preferred stock, $0.0001 par value, liquidation -- 12,252 preference $0 and $12.3 million. Authorized 3,335,817 shares; issued and outstanding 0 and 3,335,817 shares at December 31, 2011 and 2010 Series C preferred stock, $0.0001 par value, liquidation -- 29,928 preference $0 and $30.0 million. Authorized 9,646,550 shares; issued and outstanding 0 and 5,787,930 shares at December 31, 2011 and 2010 -------------------- -- 57,561 Commitments and contingencies Stockholders' equity (deficit): Common stock, $0.0001 par value. Authorized - 290,000,000 7 3 shares; issued - 68,568,778 shares at December 31, 2011 and 29,525,886 shares at December 31, 2010; outstanding - 61,308,006 at December 31, 2011 and 22,881,335 at December 31, 2010 Less treasury stock at cost (3,352) (3,352) Additional paid-in capital 258,779 7,216 Accumulated deficit (104,725) (53,921) Accumulated other comprehensive income 10 19 -------------------- Total stockholders' equity (deficit) 150,719 (50,035) -------------------- Total liabilities, redeemable and convertible preferred $ 258,342 $ 77,540 stock and stockholders' equity (deficit) ==================== JIVE SOFTWARE, INC. CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (In thousands) (Unaudited) Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Cash flows from operating activities: Net loss $ (12,666) $ (6,765) $ (50,804) $ (27,640) Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by (used in) operating activities: Depreciation and amortization 2,104 602 7,211 1,678 Stock-based compensation 2,898 794 10,422 3,404 Change in fair value of warrant -- 189 7,185 222 liability Change in deferred taxes -- -- (3,851) -- Gain on sale of property and (2) -- (2) -- equipment (Increase) decrease, net of acquisitions, in: Accounts receivable, net (7,219) (2,943) (11,655) (11,987) Prepaid expenses and other (271) (331) (844) (1,765) assets Increase (decrease), net of acquisitions, in: Accounts payable (1,588) (1,519) 1,682 (1,551) Accrued payroll and related 1,721 739 2,857 2,260 liabilities Other accrued liabilities (934) (227) 623 2,520 Deferred revenue 13,522 11,332 27,606 25,578 Other long-term liabilities -- 27 64 52 ---------------------------------------------- Net cash provided by (used (2,435) 1,898 (9,506) (7,229) in) operating activities Cash flows from investing activities: Payments for purchase of (3,977) (2,036) (9,814) (4,782) property and equipment Increase in restricted cash (132) -- (132) -- Payments for purchase of -- -- -- (2,150) intangible assets Acquisitions, net of cash -- -- (22,892) (650) acquired ---------------------------------------------- Net cash used in investing (4,109) (2,036) (32,838) (7,582) activities Cash flows from financing activities: Proceeds from exercise of stock 1,409 136 3,416 985 options and restricted stock Proceeds from initial public 133,050 -- 132,486 -- offering, net Proceeds from issuance of -- (12) 40,000 29,928 preferred stock, net Proceeds from issuance of -- -- -- 42 warrants on preferred stock Proceeds from revolving credit (4,048) -- (3,533) 2,000 facility, net Proceeds from term loans -- 2,724 24,203 4,340 Repayments of term loans (15,823) (566) (16,927) (1,214) ---------------------------------------------- Net cash provided by 114,588 2,282 179,645 36,081 financing activities ---------------------------------------------- Net increase in cash and cash 108,044 2,144 137,301 21,270 equivalents Cash and cash equivalents, 72,605 41,204 43,348 22,078 beginning of period ---------------------------------------------- Cash and cash equivalents, end of $180,649 $ 43,348 $ 180,649 $ 43,348 period ============================================== JIVE SOFTWARE, INC. RECONCILIATION OF NON-GAAP INFORMATION (In thousands, except per share data) (Unaudited) Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Gross profit, as reported $ 12,583 $ 8,487 $ 43,000 $ 26,562 Add back: Stock-based compensation 234 53 544 158 Amortization related to 664 66 1,738 264 acquisitions ---------------------------------------------- Gross profit, non-GAAP $ 13,481 $ 8,606 $ 45,282 $ 26,984 ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Research and development, as $ 7,775 $ 5,401 $ 31,095 $ 18,278 reported less: Stock-based compensation 880 203 2,644 528 Amortization related to -- -- 1,031 3 acquisitions Non-recurring acquisition -- -- 333 -- expense ---------------------------------------------- Research and development, $ 6,895 $ 5,198 $ 27,087 $ 17,747 non-GAAP ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Sales and marketing, as $ 13,037 $ 8,082 $ 44,794 $ 28,592 reported less: Stock-based compensation 683 278 3,918 822 ---------------------------------------------- Sales and marketing, non-GAAP $ 12,354 $ 7,804 $ 40,876 $ 27,770 ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- General and administrative, as $ 3,675 $ 1,448 $ 12,795 $ 6,746 reported less: Stock-based compensation 1,101 260 3,316 1,896 ---------------------------------------------- General and administrative, $ 2,574 $ 1,188 $ 9,479 $ 4,850 non-GAAP ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Loss from operations, as reported $ (11,904) $ (6,444) $ (45,684) $ (27,054) Add back: Stock-based compensation 2,898 794 10,422 3,404 Amortization related to 664 66 2,769 267 acquisitions Non-recurring acquisition -- -- 333 -- expense ---------------------------------------------- Loss from operations, non-GAAP $ (8,342) $ (5,584) $ (32,160) $ (23,383) ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Loss before provision for $ (12,719) $ (6,738) $ (54,567) $ (27,549) (benefit from) income taxes, as reported Add back: Stock-based compensation 2,898 794 10,422 3,404 Amortization related to 664 66 2,769 267 acquisitions Non-recurring acquisition -- -- 333 -- expense Change in fair value of warrant -- 189 7,185 222 liability ---------------------------------------------- Loss before provision for $ (9,157) $ (5,689) $ (33,858) $ (23,656) (benefit from) income taxes, non-GAAP ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Net loss, as reported $ (12,666) $ (6,765) $ (50,804) $ (27,640) Add back: Stock-based compensation 2,898 794 10,422 3,404 Amortization related to 664 66 2,769 267 acquisitions Non-recurring acquisition -- -- 333 -- expense Change in fair value of warrant -- 189 7,185 222 liability Tax benefit related to -- -- (3,851) -- acquisition of OffiSync ---------------------------------------------- Net loss, non-GAAP $ (9,104) $ (5,716) $ (33,946) $ (23,747) ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Basic and diluted net loss per $ (0.39) $ (0.30) $ (1.95) $ (1.25) share, as reported Add back: Stock-based compensation 0.09 0.03 0.40 0.15 Amortization related to 0.02 0.00 0.11 0.01 acquisitions Non-recurring acquisition 0.00 0.00 0.01 0.00 expense Change in fair value of warrant 0.00 0.01 0.28 0.01 liability Tax benefit related to 0.00 0.00 (0.15) 0.00 acquisition of OffiSync ---------------------------------------------- Basic and diluted net loss per $ (0.28) $ (0.25) $ (1.30) $ (1.07) share, non-GAAP ============================================== Quarter Ended Year Ended December December 31, 31, ---------------------------------------------- 2011 2010 2011 2010 ---------------------------------------------- Total revenues $ 22,514 $ 14,672 $ 77,285 $ 46,268 Deferred revenue, end of period 77,826 50,195 77,826 50,195 Less: Deferred revenue, beginning (64,304) (39,035) (50,195) (24,617) of period ---------------------------------------------- Billings $ 36,036 $ 25,832 $ 104,916 $ 71,846 ============================================== News Source: NASDAQ OMX 09.02.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de --------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: Jive Software Vereinigte Staaten von Amerika Telefon: Fax: E-Mail: Internet: WKN: Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------
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