INTELIS AG
Arrivo AG: Zwischenmitteilung innerhalb des 2. Halbjahres nach § 37 WpHG
Arrivo AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37 WpHG Zwischenmitteilung nach § 37 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- 1. BESONDERHEITEN: Die wirtschaftliche Entwicklung des Arrivo-Konzerns der letzten Monate ist gekennzeichnet von einer erheblichen Verlustsituation. Die Tochtergesellschaft Arrivo Marketing GmbH & Co. KG (kurz: Arrivo Marketing) hat sich zu einem schwierigen Sanierungsfall entwickelt. Die Geschäftsentwicklung des Arrivo-Konzerns der letzten Monate ist gekennzeichnet von Veränderungen und Besonderheiten. Die Zwischenmitteilung zeigt deshalb zunächst die Besonderheiten, dann die Geschäftsentwicklung und einen Ausblick. Thomas Kresse seit 18.10.2007 im Vorstand: Am 18.10.2007 wurde Thomas Kresse aufgrund der besonderen Situation zum weiteren Mitglied des Vorstandes berufen. Thomas Kresse, Jahrgang 1966, ist seit 2002 Vorsitzender des Vorstandes bei der Sanierungsberatung Venturis AG und war vorher als Geschäftsführer und Interimsmanager in verschiedenen Unternehmen und Branchen tätig. Mit Venturis hat Thomas Kresse zahlreiche Restrukturierungsprojekte erfolgreich abgeschlossen (s. a. www.venturis.de eferenzen). Nun wird Thomas Kresse zusammen mit einem Team der Venturis AG auch den Arrivo-Konzern umstrukturieren. Hierbei wird bei der Arrivo Marketing seit acht Wochen ein harter Restrukturierungsfahrplan umgesetzt, der erste Erfolge erwirkt hat. Für die HDM Handels GmbH, eine weitere Tochtergesellschaft, wird eine Expansionsstrategie vorbereitet, die von einer Produktausweitung geprägt sein wird. Die gute Ertragskraft der HDM Handels GmbH soll dadurch weiter ausgebaut werden. Die Arrivo AG wurde in der Hauptversammlung vom 18. Oktober 2007 in Intelis AG umfirmiert und wird zu einer Beteiligungsgesellschaft für Unternehmen in Sondersituationen formiert. Venturis-Vorstände übernehmen Aktienpaket: Am 17.10.2007 haben die drei Mitglieder des Vorstandes der Venturis AG (Thomas Kresse, Björn Ehlers und Marco Schwalm) mit der me, myfriends & max GmbH ca. 29,8% der Aktien an der Arrivo AG von der Ponaxis AG übernommen. Hauptaktionär reduziert Beteilung auf ca. 34,0%: Die Ponaxis AG hat damit sowie durch eine weitere Veräußerung von Arrivo-Aktien im November 2007 ihre Beteiligung auf unter 50,0% reduziert und hält aktuell über ihre Tochtergesellschaft HPA Hanseatic Participation AG nur noch ca. 34,0% des derzeitigen Grundkapitals der Arrivo AG in Höhe von MEUR 8,0. Mit der Beteiligung der Venturis-Vorstände (durch die me, myfriends & max GmbH) ist ein wichtiger Schritt in die Eigenständigkeit der Arrivo AG vollzogen worden. Arrivo AG übernimmt die Venturis AG: Am 22.11.2007 hat die Intelis AG nun die Venturis AG übernommen. Die HPA Hanseatic Participation AG (100%-Tochter der Ponaxis AG) hat die Venturis AG im Wege einer Sachkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital bei der Arrivo AG von MEUR 8,0 um EUR 699.999,00 auf EUR 8.699.999,00 gegen Ausgaben von 699.999 neuen Arrivo-Aktien in die Arrivo AG eingebracht. Einem Unternehmenswertgutachten zufolge beträgt der Wert der Venturis AG ca. MEUR 4,3. Die Venturis AG zeigt seit Jahren ein überdurchschnittliches Wachstum bei sehr guter Ertragskraft (EBT-Marge > 20,0%). Die Übernahme der Venturis AG ist ein erster strategischer Meilenstein für die geplante Neuausrichtung der Arrivo AG. Venturis ist ein lokaler Marktführer im Bereich der Krisen- und Sanierungsberatung mit umfangreicher Expertise in der Sanierung von Unternehmen. Mit Venturis hat die Arrivo AG nun eine Task-Force, mit der es möglich wird, künftige Beteiligungen günstig zu erwerben und nachhaltig zu sanieren. Diese Kombination ist sowohl im Beratungs- als auch im Beteiligungsumfeld fast einzigartig. Mit diesem strategischen Schachzug hat der Vorstand ein wichtiges Alleinstellungsmerkmal geschaffen. 2. GESCHÄFTENTWICKLUNG UND AUSBLICK: Bilanzsanierung und Sparprogramm bei der Arrivo AG: Die Arrivo AG hat zum 30.09.2007 ein negatives EBT von ca. TEUR 1.597,2 erwirtschaftet. Hierbei sind mögliche Gewinne der HDM Handels GmbH, mit der ein Ergebnisabführungsvertrag besteht, nicht berücksichtigt. Das negative Ergebnis resultiert zum einen aus hohen Beratungskosten (mit ca. TEUR 400,0) und zum anderen aus einer überhöhten Fixkostenstruktur. Für 2007 erwartet der Vorstand ein negatives Ergebnis (ohne die später dargestellten Sondereffekte aus der Wertberichtigung des Unterneh-menswertes der Arrivo Marketing) von ca. TEUR 1.700,0. Für das Geschäftsjahr 2008 hat der Vorstand ein umfangreiches Sparpaket definiert. Ferner hat der Vorstand im November 2007 eine außerplanmäßige Abschreibung der 100%igen Beteiligung an der Arrivo Marketing von ca. MEUR 7,5 um ca. MEUR 6,0 auf ca. MEUR 1,5 vorgenommen. Der Vorstand hat diesen Unternehmenswert korrigiert, nachdem er die Planung für die kommenden Jahre überarbeitet hat. Die überarbeitete Planung hat eine deutlich reduzierte Ertragskraft (gegenüber den Vorjahren) ergeben. Durch die Wertberichtigung um MEUR 6,0 ist in gleicher Höhe ein entsprechender Auf-wand entstanden, der das Eigenkapital deutlich reduziert hätte. Um dieses zu kompensieren, hat der Vorstand intensive Verhandlungen mit der Ponaxis AG als Hauptaktionär geführt. Ziel dieser Verhandlungen war die weittestmögliche Kompensation des durch die Wertberichtigung entstandenen Buchverlustes. Durch die Einbringung der Venturis, einen Forderungsverzicht der HPA Hanseatic Participation AG und durch weitere Zugeständnisse konnte der entstandene Buchverlust zum großen Teil kompensiert werden. Durch diese Maßnahmen wurde das Anlagevermögen um stille Lasten bereinigt. Die Eigenkapitalquote liegt jetzt bei ca. 50,0%. Vom Grundkapital sind künftig mehr als 80,0% wieder vorhanden. Der Vorstand hat im November somit, sowohl die Betriebskosten durch ein Sparprogramm reduziert, als auch die Bilanz saniert. Hiermit ist ein wichtiger weiterer Meilenstein für die neue Strategie abgearbeitet worden. Um die neue Strategie und die Restrukturierung der Arrivo Marketing zu finanzieren, benötigt der Arrivo-Konzern entsprechende Liquidität. Diese Liquidität soll in den kommenden Wochen eingeworben werden. Der Vorstand hat im laufenden Geschäftsjahr das Risikomanagement verfeinert und durch ein umfassendes Controlling nebst Frühwarnsystem erweitert. Im Halbjahresfinanzbericht wurde ein umfangreicher Risikobericht dargestellt. Ergänzend zu diesen Risiken sieht der Vorstand ein Risiko in der Umsetzung der Maßnahmen, wenn die Liquidität in den kommenden Wochen nicht in ausreichender Höhe eingeworben werden kann. Restrukturierungsfahrplan der Arrivo Marketing zeigt erste Erfolge: Um die Arrivo Marketing nachhaltig zu sanieren, hat die Venturis AG in Zusammenarbeit mit dem Vorstand ein umfangreiches Restrukturierungskonzept erstellt und im Juli 2007 mit der Umsetzung der Maßnahmen begonnen. Hierbei wurden wesentliche Schlüsselpositionen (Finanzen, DV/Orga und Vertrieb) von Umsetzungsberatern der Venturis AG besetzt. Die Maßnahmen zeigen erste Erfolge. Der starke Umsatzrückgang konnte im dritten Quartal 2007 gestoppt werden. Auch der Margenverfall wurde eingedämmt. Die Marge konnte im dritten Quartal 2007 um ca. 10,1 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr verbessert werden. Die Gesamtleistung ist mit TEUR 2.252,5 nur marginal (mithin um 1,6 Prozentpunkte) geringer als im Vorjahr (TEUR 2.288,9). Der absolute Rohertrag ist aufgrund der besseren Marge um TEUR 234,7 (mithin um 26,2%) besser als der Vorjahreswert. Um die Unterstützung der unternehmenskritischen Abläufe durch die Datenverarbeitung zu optimieren, hat der Vorstand beschlossen, die bestehenden Altsysteme komplett durch ein modernes Lagerverwaltungssystem zu ersetzen. Ein Lagerverwaltungssystem wurde zwar bereits 2005 eingeführt, die Einführung wurde jedoch nicht professionell und vollständig abgeschlossen. Hierzu ist es in den letzten Monaten immer wie-der zu Produktivitäts- und Qualitätsverbesserungen gekommen. Im dritten Quartal konnte das Lagerverwaltungssystem nun durchgängig in Betrieb genommen werden. In den kommenden Monaten wird dieses nun weiter optimiert. In 2006 hat der seinerzeitige Vorstand die Einführung von SAP R/3 beschlossen. Diese Einführung ist gescheitert. Der Vorstand hat deshalb entschieden, eine unternehmensadäquate Mittelstandssoftware einzuführen und hat das SAP-Projekt gestoppt. Die Einführung der neuen Softwarelösung (Navision) wird durch einen Umsetzungsberater der Venturis koordiniert. Das Rollout soll im Dezember abgeschlossen sein. Um die Gesamtleistung zu steigern und die Abhängigkeit von dem Großkunden bzw. die risikobehaftete Kundenstruktur zu verbessern, wurde der Vertrieb ausgebaut. Zur Steuerung des Vertriebes wurde ein CRM-System eingeführt. Um Neukunden zu gewinnen, wurden umfangreiche Werbemaßnahmen eingeleitet. Diese Maßnahmen haben zu verbesserten Angebotssituationen geführt. Durch diese Maßnahmen wurde die Grundlage für eine deutliche Reduzierung des operativen Verlustes in 2008 gelegt. Der Vorstand erwartet für das Geschäftsjahr 2007 zwar ein vollständiges ausgeglichenes Ergebnis - dieses kann jedoch nur durch ein einmaliges Aktiengeschäft mit einem Ergebnisbeitrag von TEUR 1.450,0, einem Forderungsverzicht der Arrivo AG von ca. TEUR 930,0 und einer vereinbarten mietfreien Zeit (ca. TEUR 650,0) erwirkt werden. Ohne diese einmaligen Effekte von ca. TEUR 3.030,0 würde die Arrivo Marketing ein entsprechendes negatives Ergebnis ausweisen. Auch für das Geschäftsjahr 2008 erwartet der Vorstand ein negatives operatives Ergebnis. Dieses kann jedoch deutlich reduziert werden - wird aber mehr als MEUR 1,2 betragen. Der operative Verlust wird zu weiteren Cash-Drain führen, der entsprechend zu finanzieren ist. Der Break-Even wird für 2009 angestrebt. HDM Handel weiterhin mit positivem Ergebnis: Die HDM Handels GmbH hat per 30.09.2007 ein positives Ergebnis (EBT) von TEUR 211,9 erwirtschaftet. Dieses entspricht einer Umsatzrendite von ca. 3,8%. Das Ergebnis ist durch Sondereffekte belastet. Der Vorstand hat den Warenbestand analysiert und einen Wertberichtigungsbedarf von ca. TEUR 150,0 identifiziert. Hiervon sind ca. TEUR 43,0 bereits durch Abverkäufe realisiert. Das verbleibende Risiko wurde durch eine Wertberichtigung von TEUR 107,0 entsprechend gewürdigt. Eine Bereinigung des EBT um diesen einmaligen Effekt würde zu einer Umsatzrendite von ca. 6,4% führen. Die aktuelle Hochrechnung des Vorstandes geht für 2007 von einem positiven Ergebnis von ca. TEUR 383,5 aus (bereinigt um den o.a. Sondereffekt TEUR 533,5). 10.12.2007 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP --------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Emittent: Arrivo AG Valentinskamp 88 20355 Hamburg Deutschland Internet: http://www.arrivo-services.de/ Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------
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