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Die Vorstandswoche: Immobilienverwalter Publity AG plant Wandelanleihe
Quirin Bank ruft Zielvolumen von 50 Mio. Euro aus Haar, 11.11.2015 – Das nennt man Geschwindigkeit. Die Publity AG, ein Immobilienbestandsverwalter für Drittinvestoren, plant nach Informationen der Vorstandswoche nun die Emission einer Wandelanleihe. Diesen Plan hatte Publity-Vorstandschef Thomas Olek am Vortag in einer Pressemitteilung allerdings nur vage angekündigt. Warum Olek nicht gleich am 10. November Ross und Reiter der Transaktion genannt hat, bleibt sein Geheimnis. Immerhin klingelt Quirin bereits seit vergangener Woche an den Haustüren von Investoren mit dieser Transaktion. Insider wissen längst Bescheid, was geplant ist. Das Vorgehen des als hemdsärmelig bekannten Olek hat einen faden Beigeschmack. Glücklicherweise ist die Firma “nur” im mäßig regulierten Entry Standard notiert. Im Prime Standard wäre dies ein krasser Verstoß gegen die Ad-hoc-Pflicht. Die Vorstandswoche liefert exklusiv die Details, die der CEO vermutlich gestern vergessen hat zu erwähnen: Zusammen mit der aktuell im Nebenwertesektor überaus agilen, jedoch nur mäßig erfolgreichen Quirin Bank will die Publity AG bis zu 50 Mio. Euro via Wandelanleihe einsammeln. Die Bedingungen dazu, die der Vorstandswoche vorliegen, sind happig. So soll der Kupon bei lediglich 3.5 % pro Jahr liegen und erscheint damit im Vergleich zu Immobilienbestandshaltern, die über Assets verfügen statt diese wie Publity nur zu verwalten, doch zu niedrig. Der Bond ist unbesichert und damit ein reines Zahlungsversprechen für die Zukunft. Angesichts des desaströsen Zustandes des Marktes für Mittelstandsanleihen beweist Publity damit viel Mut und Zuversicht. Der Referenzkurs soll bei knapp über 38 Euro liegen – die wenig gehandelte Aktie wird aktuell mit 37.75 Euro notiert. Die Wandlungsprämie soll bei 23 % liegen, mithin wären dies 47 Euro je Aktie. Damit wäre Publity – auf Basis des aktuellen Grundkapitals von 5.500.000 Mio. Euro und einem Aktienkurs von 37.75 Euro – mit stattlichen 258 Mio. Euro bewertet. Angesichts einer Bilanzsumme per 30. Juni 2015 von 25.52 Mio. Euro und einem wirtschaftlichen Eigenkapital von 4.08 Euro je Aktie (Passivseite der Bilanzsumme der Gliederungsziffer A) erscheinen sowohl die Emissionsparameter der geplanten Wandelanleihe als auch die Bewertung des Unternehmens zumindest sehr sportlich zu sein. * * * Der ausführliche Bericht über die Publity AG wird in der am 16. November 2015 erscheinenden Ausgabe der Vorstandswoche veröffentlicht: www.vorstandswoche. Der Abdruck ist unter Angabe der Quelle frei. Die Zahlen in Klammern geben die jeweiligen Vergleichswerte des Vorjahreszeitraums an. * * * Die Vorstandswoche richtet sich an eigenständig agierende Anleger und professionelle Marktteilnehmer. Jeder Artikel enthält zum Schluss ein Fazit mit einer Einschätzung, die positiv, negativ oder neutral ausfällt. Das Fazit gleicht einer grundlegenden Bewertung.
Ende der Pressemitteilung Emittent/Herausgeber: NWN Nebenwerte Nachrichten AG Schlagwort(e): Unternehmen 2015-11-11 Veröffentlichung einer Pressemitteilung, übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de |
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