ACATIS Investment GmbH
Quant braucht Ingenieure – 3 neue Smart-Beta-Fonds vom Value Manager ACATIS
Quant braucht Ingenieure Frankfurt am Main, 13. Februar 2015 Zum 17. Februar 2015 legt die ACATIS Investment GmbH zusammen mit der BHF-Bank Gruppe den Umbrella-Fonds “Modulor” auf. Dieser UCITS-Investmentfonds besteht aus den drei Teilfonds Modulor Low eVaR -hedged-, Modulor Low Risk und Modulor Deep Value. Das Anlageziel der Teilfonds ist eine Wertsteigerung durch Partizipation an den Wertentwicklungen der von ACATIS entwickelten gleichnamigen Strategieindizes. Die Indizes sind regelbasierte, systematische Strategieindizes, bei denen die finalen Investitionsentscheidungen einer Kontrolle durch das Portfoliomanagement unterzogen werden. ACATIS legte die neuen quantitativen Strategien auf, weil wissenschaftliche Studien zeigen, dass verschiedene Kapitalmarktanomalien, zum Beispiel Value, Momentum, Size, Quality oder Low Risk langfristig zu einer deutlichen Outperformance führen. Der Modulor Low eVaR -hedged- Index zielt auf die Ausnutzung verschiedener Kapitalmarktanomalien ab. Ein besonderer Fokus liegt auf der “Low Risk-Anomalie”. Die Besonderheit des Index ist die Definition des Risikos als extreme Value at Risk (eVaR), der auf der Grundlage von Methoden der Extremwertstatistik bestimmt wird. Die Strategie investiert in ein reines Aktienportfolio aus unterbewerteten Aktien mit den niedrigsten eVaR-Werten. Der Strategieindex enthält 100 Titel, die zwischen 0,7% und 1,3% gewichtet sind. Ein Großteil des Marktrisikos des Portfolios wird über eine 50%ige Absicherung des MSCI Welt reduziert. Beim Modulor Low eVaR -hedged- Index wird ACATIS von der RC Banken Consulting Group beraten. Der Modulor Low Risk Index nutzt ebenfalls verschiedene Kapitalmarktanomalien aus, um die Rendite bei moderatem Risiko zu maximieren. Dazu investiert er in ein reines Aktienportfolio aus risikoarmen Titeln, die sich in einem Multifaktormodell mit den Komponenten Bewertung, Qualität und Momentum auszeichnen. Das Rendite/Risiko-Verhältnis wird durch die Allokation und verschiedene statistische Verfahren bei der Portfoliokonstruktion maximiert. Der Strategieindex enthält 50 Titel, die zwischen 1,0% und 3,0% gewichtet sind. Der Modulor Deep Value Index investiert in ein diversifiziertes Portfolio von Aktien, die deutlich unterbewertet sind. Eine Unterbewertung wird festgestellt, wenn vier Bewertungsmodelle unabhängig voneinander zum gleichen Ergebnis kommen. Eine Risikobeschränkung existiert bei diesem Index nicht. Weitere Strategieindizes der Modulor-Reihe, bei denen ACATIS systematisch seine Value-Expertise mit quantitativen Erkenntnissen kombiniert, sind der – Modulor Low eVaR Index Die Indizes sind im Internet zu finden unter www.modulor-index.de Die Daten der Teilfonds in der Übersicht:
Ende der Pressemitteilung Emittent/Herausgeber: ACATIS Investment GmbH Schlagwort(e): Finanzen 2015-02-13 Veröffentlichung einer Pressemitteilung, übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de |
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